Blackstone lanza una OPA sobre Hispania

El fondo de inversión estadounidense Blackstone ha anunciado esta mañana a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que ha adquirido el 16,56% del capital de la socimi Hispania y que su consejo de administración ha acordado lanzar una oferta pública de adquisición (OPA) por el 100% de la compañía.

El fondo continúa así en el sector turístico español su ronda de adquisiciones, que abarca varios países y diversos sectores productivos. De hecho, la firma norteamericana anunció el pasado enero la compra de una participación de un 55% en la filial “Financial & Risk” (F&R) de Thomson Reuters Corp, que es la unidad financiera de la agencia de noticias económicas radicada en Wall Street.

De este modo, Blackstone comprará el 16,5% de Hispania a dos sociedades propiedad del magnate George Soros, QP Capital Holdings Limited y QPB Holdings, a un precio de 17,45 euros por título, que implica que el fondo está pagando un descuento descuento del 5,67% sobre el precio de las acciones de la socimi, que alcanzaba los 18,50 euros antes de ser suspendida de cotización este miércoles.

Teniendo en cuenta que se trata de un paquete de más de 18 millones de acciones, el importe total de esa operación alcanza los 315,37 millones de euros. Este precio supone valorar Hispania en 1.905 millones de euros, 115 millones menos de los que implicaba su precio de cotización en la pasada jornada, antes de que se desvelase la operación.

Además de esta compra, el consejo de administración de Blackstone ha anunciado un acuerdo para presentar una OPA voluntaria sobre el 100% de Hispania, sin contar las acciones que ya posee. El precio de esta oferta es el mismo que para la compra del 16,5% en manos de Soros, 17,45 euros por título, que ofrecerá en efectivo.

La operación está condicionada a que el fondo estadounidense logre la aprobación para comprar la mitad más una de las acciones. Si consigue concretarse, la oferta sobre Hispania será la segunda operación que protagoniza una socimi en los últimos meses, tras la adquisición de Axiare por Colonial a finales de 2017.

La intención de Blackstone es fusionar todos sus activos hoteleros para crear el mayor conglomerado turístico de España, a través de la fusión de los activos de Hispania, que incluyen 13.100 habitaciones en 46 hoteles, con los de la plataforma Hi Partners, que compró en 2017 al Banco Sabadell por 630 millones de euros, y con el 51% de activos inmobiliarios del Banco Popular que le vendió el Santander.

Hispania fue la primera socimi que se constituyó en España, está presidida por Rafael Miranda. Entre los planes de sus dirigentes estaba la desinversión total a partir de 2020, una fecha que se adelantará tras la entrada de Blackstone en el capital de la compañía.

 


Blackstone entra en Thomson Reuters

El fondo de inversión estadounidense Blackstone Group ha anunciado la compra de una participación de un 55% en la filial “Financial & Risk” (F&R) de Thomson Reuters Corp, que es la unidad financiera de la agencia de noticias económicas radicada en Wall Street.

El acuerdo, que según la agencia se estaba negociando desde verano y prevé que se complete en la segunda mitad de 2018, implica que Thomson Reuters recibirá a cambio de esa participación mayoritaria unos 17.000 millones de dólares, de los que 3.000 millones se entregarán en efectivo y 14.000 millones en deuda y acciones preferentes emitidas por la nueva empresa.

Además, Thomson Reuters conservará el 45% restante del capital de F&R y dispondrá de cuatro representantes en la junta directiva de la nueva sociedad, en tanto que Blackstone tendrá cinco consejeros y el décimo miembro de la directiva será para el nuevo CEO de la unidad, cuya identidad no ha sido revelada, que ocupará el cargo de presidente de la junta, aunque sin derecho a voto.

El fondo de inversión ha contado con el apoyo de otros dos inversores para llevar a cabo esta operación, el fondo de pensiones de Canadá, el CPPIB, y el fondo soberano de inversión de Singapur, GIC. Sin embargo, se desconoce el reparto futuro de la participación de F&R entre los tres socios.

Por otra parte, Thomson Reuters ha asegurado que este acuerdo no menoscabará la independencia editorial de la agencia, que recibirá un pago mínimo anual de 325 millones de dólares a cambio de ofrecer a F&R acceso a sus noticias.

Estas condiciones, según el CFO de la agencia, Stephane Bello, son similares a las que ya había entre ambas empresas antes de la entrada de Blackstone en su accionariado. Los ingresos del negocio informativo de Thomson Reuters alcanzaron los 304 millones de dólares en 2016.

Con esta operación, la agencia de noticias económicas, fundada en 1851 en Londres por el empresario alemán Paul Julius Reuters e integrada desde 2008 en el grupo canadiense Thomson, podría endurecer la competencia con su vecina y rival Bloomberg, que actualmente lidera el mercado de información financiera general y de reporte privado de análisis a inversores.


Santander vende el 51% del ladrillo de Popular a Blackstone

Banco Santander cierra la operación de venta del 51% del negocio inmobiliario del Popular a Blackstone, un fondo de inversión americano con activos en nuestro país, tanto créditos como inmuebles, valorado en unos 10.000 millones de euros, según ha informado hoy el grupo que preside Ana Botín en un hecho relevante a la Comisión Nacional del Mercado de Valores.

La entidad bancaria cede el control del negocio inmobiliario al fondo, integrado por la cartera de inmuebles adjudicados, así como de créditos dudosos con procedencia del sector inmobiliario así como la actividad de Banco Popular a finales de marzo o abril de 2017.

La formalización de la venta se produce después de que la Comisión Europea haya aprobado la adquisición del Popular por parte de Banco Santander del pasado 7 de julio, sin imponer restricciones por derecho de competencia.

La operación de venta inmobiliaria supondrá la creación de una sociedad con un valor bruto de 30.000 millones de euros en activos inmobiliarios y el 100% del capital de Aliseda, la entidad inmobiliaria de Popular.

La valoración de estos activos es de aproximadamente 10.000 millones de euros y Blackstone gestionará el patrimonio integrado de la sociedad conjunta una vez se cierre la operación, en torno al primer trimestre de 2018.

La operación implica para Banco Popular y Banco Santander la desconsolidación de sus balances de esos activos non performing, sin impacto en resultados, y se estima que tendrá un impacto positivo en la ratio CET 1 fully loaded de Banco Santander de 12 puntos básicos. A ello se suma la recuperación de 5 puntos básicos que se habrían consumido como resultado de la compra del 51% de Aliseda por Banco Popular.


Santander negocia la venta de activos inmobiliarios del Popular

Banco Popular ha recibido en los últimos días distintas ofertas vinculantes de varios inversores interesados en la adquisición de una participación mayoritaria en el conjunto de activos adjudicados y crédito dudoso, derivados principalmente de la financiación de actividades inmobiliarias según ha comunicado la entidad en un hecho relevante a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV)

Entre los fondos interesados destaca el estadounidense Blackstone que contará con un periodo de exclusividad para realizar las negociaciones con el Banco Santander, actual propietario del Banco Popular tras la compra de la entidad por un euro simbólico.

“En tanto se proceda a la consideración y decisión de la operación, que se producirá una vez constatado el cumplimiento de las restricciones en materia de competencia derivadas de la adquisición de Banco Popular, se ha concedido un periodo de exclusividad a Blackstone para la continuación de las negociaciones” destacan en el comunicado.

La presidenta de Banco Santander, Ana Botín, afirmó durante la presentación de resultados empresariales que la compañía ha preparado un plan para reducir la exposición inmobiliaria de Popular al reconocer que es “demasiado alta” por lo que quieren reducirla rápidamente “a precios de mercado o incluso por encima”.

Según las últimas cuentas publicadas, Banco Popular aporta 21.000 millones en créditos dudosos y otros 17.000 millones en inmuebles.

El consejero delegado del Banco Santander, José Antonio Álvarez, durante la conferencia con analistas declaró que el grupo confía vender “en el corto plazo al menos el 51 % del negocio inmobiliario del Banco Popular y hacerlo a precios de mercado, sin descartar que en un futuro podría desprenderse íntegramente de ese lastre”.