Tras 6 meses de trabajos preparatorios y la finalización de la adquisición de Lyxor, Amundi confirma los beneficios estratégicos e industriales de este proyecto, y presenta nuevas ambiciones y la organización de dos áreas clave de experiencia: la gestión pasiva y la inversión alternativa líquida. Las sinergias que permitirá esta integración estarán en línea con […]
| 04 ene 2022
Tras 6 meses de trabajos preparatorios y la finalización de la adquisición de Lyxor, Amundi confirma los beneficios estratégicos e industriales de este proyecto, y presenta nuevas ambiciones y la organización de dos áreas clave de experiencia: la gestión pasiva y la inversión alternativa líquida.
Las sinergias que permitirá esta integración estarán en línea con lo anunciado en abril de 2021:
El proceso de integración se llevará a cabo de forma progresiva durante los próximos dos años con varias etapas (migración informática, fusiones legales, creación de una nueva organización).
Fundada en 1998, Lyxor suma más de 140.000 millones de euros[1],[2] en activos bajo gestión (AuM) y asesoramiento. Lyxor es uno de los principales actores del mercado de ETFs (95.000 millones de euros1 de AuM, tercer actor en Europa con una cuota de mercado del 7,7%[3]) y ha desarrollado una reconocida experiencia en la gestión activa (45.000 millones de euros de AuM1), en particular a través de su plataforma alternativa líder.
Gracias a esta adquisición, Amundi se beneficia de fuertes palancas para acelerar su desarrollo en el segmento de los ETF de rápido crecimiento, al tiempo que complementa su oferta en la gestión activa, en particular en los activos alternativos líquidos, así como las capacidades de asesoramiento y OCIO, y la gestión fiduciaria.
En primer lugar, la adquisición de Lyxor -el pionero europeo de ETFs- impulsa la plataforma pasiva de Amundi (ETFs, soluciones de índices y Smart Beta) a la posición de proveedor líder europeo de ETFs[4]. En conjunto, el negocio combinado de ETFs representa más de 170.000 millones de euros en activos gestionados[5], lo que supone una cuota de mercado de ETFs UCITS del 14% para Amundi.
La nueva gama de ETFs ampliada proporcionará a los inversores un acceso eficiente a una de las mayores y más completas gamas de ETFs UCITS disponibles en el mercado. Esta gama de más de 300 productos, líder en el sector, incluye algunas de las estrategias más atractivas, especialmente en ESG, Clima, Temática, Mercados Emergentes y Renta Fija.
En un mercado en el que el tamaño y la escala son fundamentales, la plataforma pasiva de Amundi, reforzada con más de 282.000 millones de euros5 , supone un paso importante para afianzar el posicionamiento único de Amundi como socio europeo de elección en la gestión pasiva para clientes minoristas e institucionales de todo el mundo.
La demanda de gestión pasiva, y de ETFs en particular, ha crecido innegablemente en los últimos años entre todo tipo de inversores. Sus ventajas intrínsecas de eficiencia de costes y transparencia, respaldadas por la innovación de los productos, han contribuido a confirmar su valor como herramientas eficaces para la asignación estratégica y táctica de activos. Este crecimiento también se ve impulsado por otros factores como la normativa MIFID sobre transparencia de costes, la transformación ESG o, más recientemente, la creciente digitalización de los canales de distribución.
En este contexto, Amundi espera, en particular, un fuerte crecimiento en la adopción por parte de los inversores minoristas, tanto a través de los modelos de carteras de ETF como de la aceleración del segmento europeo de ETF autodirigidos, especialmente a través de plataformas online.
En este amplio segmento minorista, Amundi aprovechará su potencia de fuego global y su profundo conocimiento de las especificidades de los mercados locales para asociarse con los distribuidores con el fin de codiseñar soluciones completas y totalmente a medida utilizando bloques de construcción pasivos, incluyendo servicios como el apoyo digital y de formación.
Amundi también prevé un creciente interés por parte de los inversores institucionales europeos que están dispuestos a aumentar su uso de los ETF, especialmente para la asignación de renta fija y ESG. Amundi ve también un fuerte apetito por parte de las instituciones no europeas, ya que la franquicia de ETFs UCITS ha demostrado ser atractiva. Gracias a la larga huella del grupo en Asia y a su presencia en América Latina, y a la amplitud y profundidad de su oferta, Amundi está bien posicionado para establecerse como el proveedor pasivo europeo preferido en estas regiones.
El apetito por los ASG ha sido una de las tendencias más transformadoras en los segmentos de los ETF y la gestión pasiva. Los ETFs han surgido entre todo tipo de clientes, como eficientes facilitadores de la transición ESG. La creencia principal de Amundi es que contribuirán a democratizar el acceso a la inversión significativa de una manera rentable.
La actual gama de productos de Amundi se ve reforzada con la incorporación de productos innovadores de Lyxor ETF. En particular, con los ETFs Green Bond y Net Zero Climate, la recién ampliada gama de ETFs UCITS Amundi ESG & Climate será una de las más grandes y completas del mercado, con una cuota de mercado de alrededor del 20%.
De cara al futuro, la inversión responsable será el objetivo principal de cualquier lanzamiento de productos dentro de la plataforma. Además, en consonancia con el plan 2025 ESG Ambition y el compromiso Net Zero de Amundi, Amundi ETF tendrá como objetivo duplicar la proporción de ETFs responsables -es decir, clasificados como SFDR 8 o SFDR 9- disponibles para los inversores, alcanzando el 40% de la gama total de ETFs en 2025.
La integración de Lyxor permite a Amundi enriquecer sus capacidades de gestión activa con la incorporación de una experiencia en inversiones alternativas, dando a los inversores acceso a fuentes innovadoras de diversificación y rendimiento para sus carteras.
Amundi ha tomado la decisión estratégica de crear una línea de negocio dedicada a las Alternativas Líquidas denominada "Amundi Alternatives", complementando así su gama de soluciones de inversión para atender mejor las necesidades de todos sus clientes en todo el mundo, incluidas las instituciones, los inversores privados y patrimoniales y los gestores de activos.
El negocio de Alternativas Líquidas está actualmente valorado en más de 23.000 millones de euros[6], incluyendo la Plataforma UCITS de Alternativas Líquidas, de rápido crecimiento (6.300 millones de euros) y el negocio de la Plataforma de Cuentas Gestionadas Dedicadas (DMAP), que representa 16.700 millones de euros de activos.
Amundi afirma su posición como líder en la inversión alternativa, con el objetivo de aumentar el AuM de la plataforma UCITS alternativa en un 50% para 2025 y acelerar el desarrollo de DMAP hacia los clientes institucionales a nivel internacional.
Esta ambición se basa en la trayectoria de 23 años de Lyxor en el sector alternativo, combinada con la huella de distribución global de Amundi. Esta nueva plataforma está bien situada para generar un crecimiento resistente y a largo plazo gracias a la posición histórica de Lyxor como socio de confianza de los mejores nombres del sector de la inversión alternativa mundial, así como de los inversores más grandes y sofisticados del mundo.
Valérie Baudson, consejera delegada de Amundi, comentó: "La adquisición de Lyxor es otro paso importante en el despliegue de la estrategia de Amundi. Eleva a Amundi a la primera posición de los proveedores europeos de ETF y enriquece nuestra oferta de gestión activa con una posición de liderazgo en activos alternativos líquidos. Los principales gestores de estos dos negocios han sido nombrados. Amundi está plenamente preparada para ser el socio de referencia en estas áreas de especialización tanto para los clientes minoristas como para los institucionales en Europa y en Asia, y proseguir así su crecimiento en dos mercados prometedores".
Lionel Paquin, consejero delegado de Lyxor, añadió: "Lyxor se incorpora a Amundi con un notable impulso empresarial en todas las franquicias y plenamente comprometido con nuevos y ambiciosos objetivos de desarrollo. Impulsados por un espíritu pionero único que siempre han compartido, los equipos de Amundi y Lyxor trabajarán ahora como uno solo para construir para sus clientes un líder aún más fuerte e innovador".
