Goldman Sachs ha comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que cuenta con instrumentos financieros que, en caso de ejercicio, supondrían un 1,68% del capital de Tecnocom. La Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) ha dado luz verde a la compra de la compañía por parte de Indra, que […]
Dirigentes Digital
| 20 ene 2017
Goldman Sachs ha comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que cuenta con instrumentos financieros que, en caso de ejercicio, supondrían un 1,68% del capital de Tecnocom. La Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) ha dado luz verde a la compra de la compañía por parte de Indra, que en noviembre lanzaba una OPA sobre el 100% del capital valorada en 305 millones de euros. Ahora, la operación debe recibir el visto bueno del propio regulador bursátil. Recordemos que Indra pagará 4,25 euros por acción, lo que supone una prima del 12% respecto a la cotización del cierre del 28 de noviembre de 2016 y una prima de 28% respecto al precio medio ponderado de los últimos tres meses de cotización. La operación se instrumentará mediante una oferta mixta de efectivo (60%) y acciones de Indra (40%), valoradas a 9,8461 euros. Ello supone 2,55 euros en efectivo y 0,1727 acciones de Indra por cada acción de Tecnocom. Indra estima unas sinergias anuales totales superiores a los 40 millones de euros y espera una mejora de doble dígito en su beneficio por acción (BPA) desde 2017, excluyendo costes de reestructuración. La suma de las dos entidades, con datos pre-sinergias de los últimos 12 meses a septiembre de 2016, daría como resultado una entidad con unos ingresos de 3.147 millones de euros, un Ebitda recurrente de 243 millones de euros (margen Ebitda del 7,7%) y un Ebit recurrente de 165 millones de euros (margen Ebit del 5,2%). Así, su presidente, Fernando Abril-Martorell, destacaba los “fuertes fundamentos estratégicos e industriales” que, sumados a dichas cifras, respaldan la operación. “Con Tecnocom, crearemos el líder español en Tecnologías de la Información (…) fortalecerá nuestro posicionamiento en mercados clave y con fuerte potencial de crecimiento en dicha área y otros sectores, mejorando nuestro apalancamiento operativo y la escala de nuestras operaciones, al conllevar un alto potencial de incremento de ventas cruzadas”. Otras ventajas de la operación, añadía el comunicado del grupo, “radican en que ambas compañías tienen culturas muy similares, lo que facilitará el proceso de integración y la incorporación a Indra de un equipo y talento muy complementario”.
