Una de las novedades de Indexa es que para los nuevos clientes que comiencen a invertir con una cartera inferior a 10.000 euros, la cartera se compondrá de dos fondos de inversión, en lugar de los cuatro a seis que se incluían hasta ahora. El primero es el fondo Vanguard Global Stock Index Eur Inv […]
Dirigentes Digital
| 14 feb 2017
Una de las novedades de Indexa es que para los nuevos clientes que comiencen a invertir con una cartera inferior a 10.000 euros, la cartera se compondrá de dos fondos de inversión, en lugar de los cuatro a seis que se incluían hasta ahora. El primero es el fondo Vanguard Global Stock Index Eur Inv que sigue el índice MSCI World en euros, replicando el comportamiento de las acciones de grandes y medianas empresas en 23 países desarrollados. Este índice invierte en 1.652 empresas cubriendo de esta manera aproximadamente el 85% de la capitalización de mercado del mundo. El segundo es el Vanguard Global Bond Idx Inv, que sigue el índice Barclays Global AggregateFloatAdjusted Bond Index. Este índice ponderado está diseñado para reflejar el universo total de los principales mercados globales de bonos de empresas, de gobiernos o titulizaciones de alta calidad crediticia con vencimientos superiores a un año. Actualmente, el fondo invierte en 8.039 bonos de todo el mundo y el fondo cubre el riesgo de las diferentes divisas hacia el euro. Estas carteras combinarán combinaran ambos fondos en una proporción que varía según el perfil inversor del cliente, desde 14% de acciones en el perfil 1 hasta 79% de acciones en el perfil 10. Las carteras de más de 10.000 euros, y hasta los 100.000 euros, así como las carteras pequeñas de clientes actuales, seguirán con la misma composición que desde diciembre 2015. Unai Ansejo, Fundador y CEO de Indexa Capital, explica que “para poder seguir ofreciendo las comisiones más bajas a nuestros clientes, tenemos que asegurarnos que soportamos también los costes más bajos, de tal forma que debemos vincular el número de fondos al tamaño de la cartera para poder hacer una gestión rentable y sostenible para todos”. Acciones japonesas en las carteras de 100.000 euros El comité asesor de la firma, formado por formado por Manuel Conthe, Luis Martín Cabiedes, Pedro Luis Uriarte, Luis M. Viceira y Unai Ansejo, ha decidido incluir el Vanguard Japan Stock Index, que replica al índice MCSI Japan (en su clase en euros) para las carteras de 100.000 euros. Con 319 acciones, el índice cubre aproximadamente un 85% de la capitalización de este mercado. Las principales posiciones del fondo son Toyota, Mitsubishi UFJ y SoftbankGroup. Según Unai Ansejo, “la decisión de incluir esta clase de activo en las carteras se ha tomado con el objetivo de diversificar aún más la exposición a renta variable. Japón lleva sufriendo varias décadas de crecimiento e inflación bajas y el banco japonés ha adoptado una política monetaria muy expansiva que se espera estimule el crecimiento e inflación en el medio plazo, y por tanto el mercado bursátil”, indica. Por otro lado, recuerda que el país nipón es una economía muy importante a nivel global, pesando aproximadamente un 10% en la capitalización global y contando con compañías exportadoras de referencia haciendo que sea una clase de activo a considerar en carteras diversificadas. Con ese objetivo, este fondo aparece en las carteras donde la exposición a renta variable es suficientemente relevante. De esta manera, las carteras del perfil 4 al 10, tendrán una asignación que varía entre el 4% y el 7% respectivamente. Para financiar esa nueva compra se traspasará principalmente el fondo de Renta Variable Emergente que hasta ahora estaba sobre-representado en las carteras más agresivas. Unai Ansejo explica que con este cambio baja ligeramente la rentabilidad esperada de las carteras más agresivas, pero aumenta su diversificación global y baja su volatilidad. Este cambio se va a aplicar en las carteras que tengan más de 100.000 euros de patrimonio, ya que en carteras de importe inferior, invertir entre un 4% a 7% en el fondo indexado de acciones japonesas no tendría un impacto significativo, según explican desde la firma.
