BRIDGE-V alcanzó su cierre definitivo en octubre y captó 2.500 millones de euros, el doble del importe reunido por su predecesor BRIDGE-IV (1.250 millones de euros). La quinta edición de la plataforma de deuda de infraestructuras de Edmond de Rothschild Asset Management comprende una combinación de fondos colectivos y fondos dedicados, de los cuales 1.900 millones de euros corresponden a la estrategia de deuda Senior y 600 millones de euros a Yield Plus.
BRIDGE, clasificada entre las 10 principales plataformas de deuda de infraestructuras a escala global, ha captado así más de 5.000 millones de euros desde su primer cierre en agosto de 2014, con 400 millones de euros para BRIDGE-I. Asimismo, ha ganado el premio "Infrastructure Asset Manager of the year 2022 – ESG Debt".
DE NUEVO UN DESPLIEGUE EN NIVELES RÉCORD
El equipo de BRIDGE ha invertido más de 1.500 millones de euros en 2022, de los cuales unos 1.200 millones de euros corresponden a la estrategia Senior y unos 350 millones de euros a Yield Plus. Esta cifra duplica la de 2021, que ya fue un año récord. Los diferenciales de las estrategias Senior y Yield Plus están en línea y por encima de los objetivos, en torno a 250 puntos básicos y 550 puntos básicos, respectivamente.
Las 30 inversiones realizadas durante el año (frente a 20 en 2021) se caracterizan por una importante diversificación entre países, sectores y activos brownfield/greenfield. La transición energética (incluidas las energías renovables y las nuevas tecnologías de transición energética de segunda generación), la infraestructura digital, los servicios públicos (especialmente la descarbonización), el transporte (incluida la movilidad ecológica) y el sector social (incluidas las eficiencias energéticas) han estado aún más representados en las carteras, lo que confirma el movimiento innovador de BRIDGE cuando se creó la plataforma en 2014. Esto respaldó la obtención de un importante premio europeo “ESG Infra Debt Asset Manager” de IJ Global en octubre de 2022.
La calidad de la oferta de deuda de infraestructuras de Edmond de Rothschild se apoya, entre la capacidad de proporcionar los servicios completos de gestión de activos que esperan los inversores, en la gran experiencia de los 14 miembros del equipo de BRIDGE. Se trata de un equipo muy diversificado y con seis nacionalidades diferentes. Los cinco directores tienen una experiencia media global de más de 20 años en el sector.
Los 100 activos de BRIDGE han funcionado y demostrado su resistencia en 2022, en un entorno geopolítico y macroeconómico turbulento. No se observó ningún impago ni pérdida de capital. Esto reforzó aún más la confianza de los inversores, cuyo apetito por esta clase de activos que BRIDGE capta para sus inversores sigue siendo fuerte y aumentando año tras año, incluso en un contexto de inflación y tipos de interés elevados. Las yields de las últimas inversiones alcanzaron el 5,5-6,25% y el 7-9+% para las estrategias Senior y Yield Plus respectivamente.
La capacidad del equipo de BRIDGE para anticiparse a las nuevas tendencias tecnológicas, gracias a su experiencia industrial y al asesoramiento del sector público, le ha permitido estar preparado para aprovechar las oportunidades que ofrece la iniciativa de la UE "Fit for 55", cuyo objetivo es acelerar la reducción de las emisiones de CO2 en un 55% de aquí a 2030, impulsando así las inversiones de la plataforma en la transición energética, con la que BRIDGE está plenamente comprometida.
UN FUERTE COMPROMISO ESG
La integración ESG forma parte desde hace tiempo de las prioridades de la plataforma de deuda de infraestructuras de Edmond de Rothschild, dirigida por Jean-Francis Dusch. En 2018, fue pionera en obtener la etiqueta "Transición Energética y Ecológica para el Clima" (TEEC por sus siglas en inglés) para su estrategia BRIDGE-IV Senior, que ya se enfocaba en la transición energética. La plataforma informa exhaustivamente sobre las emisiones de CO2 evitadas para cada activo y su clasificación con respecto a la reducción del calentamiento global en 2050. Las estrategias BRIDGE-V Senior y Yield Plus están clasificadas en el artículo 8 de la nueva normativa SFDR/taxonomía introducida en 2021.
El firme compromiso de BRIDGE con los criterios ESG y su integración en todo el proceso de inversión (desde el abastecimiento, la estructuración, la supervisión y la presentación de informes de cada activo) fueron reconocidos en los premios anuales IJ Global ESG Awards, en los que BRIDGE ganó el premio " Infrastructure Asset Manager of the year 2022 – ESG Debt ". Esto recompensa el compromiso concreto de la plataforma con ESG, incluida su capacidad para no invertir en activos que no cumplen con ESG, así como el compromiso de Edmond de Rothschild Asset Management con la ESG.
LANZAMIENTO DE BRIDGE-VI
Basándose en el éxito de los fondos anteriores y en el fuerte interés de los inversores por esta clase de activos, Edmond de Rothschild lanza su sexta edición de deuda de infraestructuras. Capitalizará y se expandirá aún más en sus actuales estrategias Senior Investment Grade y BB creditworthy junior (Yield+) de mayor rendimiento en Europa. BRIDGE-VI también se expandirá geográficamente haciéndose más global, lo que incluye a Estados Unidos e introduce una estrategia de mayor rendimiento que Yield+ para seguir apoyando los planes de crecimiento de los actores de infraestructuras y transición energética, asumiendo también un riesgo parcial de cuasi renta variable.
2023-04-13 10:06:09
