Como Rey Midas del mercado de renta variable nacional se sitúa el Fidelity Funds Iberia. El fondo gestionado por Fabio Riccelli desde que Firmino Morgado abandonase la gestora el pasado año para emprender un nuevo proyecto profesional acumula una rentabilidad este año del 13%, según datos de Morningstar. Este producto invierte en renta variable española […]
Dirigentes Digital
| 16 oct 2015
Como Rey Midas del mercado de renta variable nacional se sitúa el Fidelity Funds Iberia. El fondo gestionado por Fabio Riccelli desde que Firmino Morgado abandonase la gestora el pasado año para emprender un nuevo proyecto profesional acumula una rentabilidad este año del 13%, según datos de Morningstar.
Este producto invierte en renta variable española y portuguesa, apostando por valores ganadores a largo plazo. Empresas que, tal y como indica el gestor, "no se han visto penalizados tanto como el mercado, pero que están baratos cuando se tienen en cuenta la fortaleza y la vigencia de los modelos de negocio". Aquí, destacan Inditex, Amadeus y Grifols. Entre otras oportunidades que Ricceli encontró en verano, destaca la favorable tendencia hacia el sector de la energía, con Gamesa, EDPR e Iberdrola como representantes en cartera.
En términos de rentabilidad le sigue con un rendimiento del 11% otro clásico de los primeros puestos. El March International Valores Iberian Equity. El objetivo de este fondo es ofrecer a los inversores la oportunidad de invertir principalmente en valores líquidos en España y Portugal. El gestor invertirá en una cartera selecta de activos que a su entender ofrecen las mejores oportunidades de crecimiento futuro. Actualmente, Santander, la socimi Axiare, Iberdrola, Telefónica y Sonae son sus principales apuestas.
Otro 11% de rentabilidad acumula en el año el Santander Acciones Españolas, el fondo que hasta su salida en octubre de 2014 gestionaba Iván Martín, y del que tomó las riendas José Antonio Montero Espinosa. La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice Ibex 35 e invierte como mínimo el 75% de la exposición total en renta variable de emisores españoles, sin descartar la inversión minoritaria en emisores domiciliados en otros países OCDE. Según los datos de Morningstar, BBVA, Inditex, Bankia y Amadeus ocupan de momento sus mayores posiciones en cartera.
En el otro lado de la balanza se sitúan otros conocidos de la categoría, como el Banco Madrid Ibérico Acciones, que con pérdidas del 8% sufre desde la salida de su gestor Gonzalo Lardiés tras el escándalo de la entidad, y por el que la gestora de Renta 4 "se hizo cargo" de los productos de la firma.
Caídas más limitadas del 5% acumula en 2015 el Foncaixa Bolsa AllCaps España. Un producto cuya gestión toma como referencia el comportamiento 50% del Ibex 35, 50% del Ibex Medium Cap. El fondo tiene como vocación invertir como mínimo el 75% de la exposición total en renta variable, de la cual, al menos, el 90% serán emisores españoles. BBVA, Telefónica, Acerinox y Bankia ocupan sus principales posiciones.
Tras la salida de José Ángel Fuentes de la gestora a mediados de junio, Silvia Ipiña Atilio se puso al frente del BBVA Bolsa, que se sitúa tercero en la parte de atrás del ranking con una rentabilidad negativa del 3% este año. La gestión toma como referencia el comportamiento del Ibex 35, pudiendo para ello superar los límites generales de diversificación. El fondo invierte más de 75% en activos de renta variable, y hasta un máximo del 25% en renta fija, pública y privada, y activos monetarios, principalmente en mercados Europeos, norteamericanos y de forma minoritaria en otros países miembros de la OCDE. BBVA, Santander e Inditex ocupan sus primeras posiciones en renta variable.
