1. DWS Top Dividende Fondo de renta variable global cuya particularidad básica es que paga un dividendo único cada mes de noviembre, equivalente al dividendo recibido de las compañías en las que invierte. Esto le convierte en una buena alternativa para diversificar depósitos, bonos corporativos o pagarés, siempre asumiendo que el riesgo de inversión es […]
Dirigentes Digital
| 21 oct 2015
1. DWS Top Dividende
Fondo de renta variable global cuya particularidad básica es que paga un dividendo único cada mes de noviembre, equivalente al dividendo recibido de las compañías en las que invierte. Esto le convierte en una buena alternativa para diversificar depósitos, bonos corporativos o pagarés, siempre asumiendo que el riesgo de inversión es superior, aunque a cambio el partícipe puede verse beneficiado de las fases de recuperación de las bolsas.
El objetivo del fondo este año es poner un mayor énfasis en compañías con alto crecimiento en la rentabilidad por dividendo, no aquellas que ya ofrecen un yield superior. No obstante, la gestión del riesgo del fondo nos sigue pareciendo adecuada y consideramos que seguirá ofreciendo un binomio riesgo/rentabilidad atractivo.
2. JP Morgan Europe Equity Plus
Fondo renta variable europea que adopta posiciones largas en valores que cumplen con sus criterios de inversión y posiciones cortas en valores de menor calidad cuyo momentum se haya debilitado. Esa mayor flexibilidad se traduce una gestión más eficiente del riesgo. El fondo tiene un patrimonio superior a los 5.000 millones de euros, está batiendo claramente a los principales índices del mercado europeo en 2015 y su rentabilidad anual en los últimos 3 años se acerca al +20% con niveles de volatilidad no superiores a los de otros fondos de renta variable europeos.
A juicio de los expertos, el momento de mercado para la renta variable europea es volátil, pero positivo. Lo más positivo de este fondo es que se aprovecha de las caídas de mercado debido a sus posiciones cortas. En ese sentido puede obtener rentabilidad en mercados bajistas o con elevada volatilidad.
3. CPR Silver Age
Fondo basado en una temática que consideramos interesante: el envejecimiento de la población. Es un fondo de renta variable europea que selecciona empresas dentro de los siguientes sectores: farmacia, ocio y viajes, productos de ahorro, dependencia, seguridad, equipo médico, consumo o sector cíclico, en una cartera que está formada por unos 60 títulos.
Se lanzó en 2009 y tiene un patrimonio superior a los 1.000 millones de euros. El fondo es traspasable y es gestionado por CPR, boutique francesa que se incorporó a Credit Agricole hace más de diez años. Conserva la marca CPR porque el estilo de gestión es diferente al de otros fondos de Amundi.
4. EDR Europe Synergy
Fondo que invierte en dos tipos de situaciones: en la parte alcista del ciclo, compra compañías que pueden ser objeto de operaciones de fusiones y adquisiciones, y en la parte bajista compañías que son objeto de fuerte reestructuración.
Decide en cada momento en qué tipo de apuesta se posiciona más (compañías candidatas a ser opadas o empresas en proceso de reestructuración) y, en el contexto actual Europa se encuentra en la parte del ciclo expansivo en que las operaciones corporativas (fusiones, adquisiciones, recompras,…) son más habituales.
5. Oyster Absolute Return
Invierte en cualquier clase de activo globalmente, particularmente en cash, depósitos c/p, FRNs, renta variable (siempre que la capitalización supere los 100 millones de euros), bonos (soberanos, corporativos, subordinadas, etc.), FX forwards y derivados… pero el 50% de la cartera debe ser posible convertirlo en cash en un máximo de tres días y el 100% en cinco días. Normalmente, la mayor parte de la cartera está invertida en bonos y el resto en bolsa (10% aprox.) y otro 10% en inversiones alternativas y algo de cash/monetarios.
Según los expertos, con la rentabilidad tan baja de los fondos monetarios (prácticamente cero), hay que buscar alternativas que, siendo más sofisticadas (este fondo invierte en derivados), presentan un perfil de riesgo limitado debido al control de volatilidad llevado a cabo.
6. Nordea Stable Return
Es un fondo mixto flexible con comportamiento de retorno absoluto. El proceso de inversión se inicia con un modelo econométrico en base a las series históricas de todo tipo de activos (renta fija soberana, corporativa, renta variable, etc.). Dicho proceso da como resultado un Asset Allocation que se va depurando en función de la correlación entre activos para reducir el riesgo de la cartera.
Desde Bankinter consideran que este fondo es una buena opción para aquellos inversores que busquen un producto para mantener en cartera durante largos períodos de tiempo. El producto pretende conservar el capital y proporcionar una rentabilidad positiva superior a la del mercado monetario.
