Análisis de Fernando Ors, presidente de Reental, sobre la tokenización de la banca y el sector financiero.
Fernando Ors
| 14 oct 2024
La tokenización está emergiendo como una fuerza vital para la supervivencia del sector bancario en un mundo cada vez más digitalizado. Un reciente informe publicado por OMFIF destaca el potencial transformador de la tecnología blockchain en el ámbito financiero. Esta tecnología no sólo está revolucionando las operaciones bancarias tradicionales, sino que también está remodelando la forma en que se conciben y ejecutan las transacciones financieras en general.
La adopción de la tokenización se considera fundamental para fortalecer la eficiencia, la transparencia y la seguridad en el sector bancario. La capacidad de blockchain para simplificar los procesos de pago, revolucionar la financiación del comercio y mejorar los sistemas de verificación de identidad está reformulando el sector bancario. Además, la tokenización se percibe como un catalizador para la innovación y la competitividad en un entorno económico global en constante cambio.
Un ejemplo destacado de esta adaptación de la tokenización es la participación de Deutsche Bank en el Proyecto Guardian de Singapur. Este proyecto tiene como objetivo explorar y probar una arquitectura abierta e interoperable para bonos tokenizados y digitales. La colaboración entre Deutsche Bank y otros 17 participantes institucionales, incluidos reguladores de renombre, demuestra un compromiso con la adopción de la tokenización como una estrategia clave para el futuro inminente del sector bancario.
Adicionalmente, la iniciativa conocida como Red de Liquidación Regulada (RSN) ha activado una prueba de concepto (PoC) diseñada para acelerar y asegurar las transacciones transfronterizas mediante un sistema único para activos tokenizados en general. La participación de entidades financieras como Mastercard, Citigroup, JPMorgan Chase, y otras, refleja el reconocimiento e importancia de la tokenización en el sistema financiero global.
En el contexto actual, donde los instrumentos financieros están en sistemas separados, la tokenización facilita la liquidación en un lugar común, de acuerdo con los marcos legales existentes. Esto aumenta la eficiencia y reduce los costos operativos para bancos comerciales y bancos centrales, lo que tiene un impacto significativo en la economía en general. Así, por ejemplo, en Estados Unidos, los credit unions (bancos propiedad de los propios miembros) están adoptando cada vez más soluciones de tokenización, como el producto verificado de BankSocial para interactuar entre sistemas y fintechs, para la interoperabilidad entre cuentas bancarias y para casos de uso de DeFi.
La tokenización no sólo está transformando el sector bancario, también una amplia gama de sectores, como el inmobiliario -en el que Reental sigue liderando dicha transformación en términos de activos tokenizados bajo gestión en Europa y América, con más de 17.000 usuarios de 80 países, y rentabilidades netas promedio de entre un 11% y un 30% los tres últimos años-, la logística, la propiedad intelectual y el arte. Esta tendencia democratiza el acceso a los mercados de capitales y las oportunidades de inversión, lo que aumenta la liquidez del mercado y revitaliza los mercados financieros globales.
Los avances regulatorios, como MiCA en Europa, o la reciente aprobación en la Cámara de Representantes de Estados Unidos del Financial Innovation and Technology for the 21st Century Act (FIT21 Bill), con un fuerte apoyo bipartidista, para asegurar un marco regulador que promueva el desarrollo responsable de los activos digitales, junto a las aprobaciones de ETFs de Bitcoin y Ethereum por parte de la SEC (y Londres al rebufo), señalan un cambio relevante en la actitud de Washington hacia el sector de los activos digitales, y allanan el camino para un mayor conocimiento y adopción masiva de la tokenización.
En resumen, la tokenización está redefiniendo el panorama financiero y, más allá, ofreciendo nuevas oportunidades de inversión y financiamiento. Es esencial que bancos y reguladores adopten esta tecnología para fomentar la inclusión financiera, el emprendimiento, y maximizar sus beneficios en la economía en general, sin necesidad, por cierto, de CBDCs.
Como ven, este cambio hacia la tokenización no es sólo una respuesta social a la pérdida de poder adquisitivo del dinero fiat -como consecuencia de una impresión obscena del mismo estos últimos años-, sino también una inevitable oportunidad para impulsar la innovación y la eficiencia en la prestación de servicios financieros y empresariales en una aldea global cada vez más digital, la cual reclama todas las bondades de la tokenización, del ecosistema web3, de los NFTs, del ZK, y de los protocolos qué ya están integrando soluciones de inteligencia artificial, así que, como dicen mis amigos aficionados a la tauromaquia, ahora que estamos en plena Feria de San Isidro, “átense los machos” y prepárense para esta nueva revolución tecnológica, financiera y social.
