Recientemente, se ha anunciado la fusión de Generali Insurance Asset Management y Generali Investment Partners dando lugar a una nueva gestora del grupo. Por ello, hablamos con Bruno Servant, CEO de Generali AM.
¿Qué motiva la fusión de dos gestoras como Generali Insurance Asset Management y Generali Investment Partners? ¿Qué capacidades ofrece Generali AM a los inversores?
Como cada una de las empresas tenía sus propios puntos fuertes, vimos la oportunidad de crear un enfoque más potente y eficiente para ofrecer al mercado nuestras soluciones de gestión de activos. En el proceso, lo que ha surgido es uno de los mayores gestores de activos de Europa. El panorama competitivo que caracteriza al sector de la gestión de activos exige servicios cada vez más sofisticados para los inversores, donde los estándares siguen aumentando y los avances tecnológicos exigen concentrar los recursos para mantenerse a la vanguardia. Generali AM (GenAM) se esfuerza por ofrecer el mejor servicio del mercado, aprovechando también que nuestro ecosistema Generali Investments, podrá desplegar talento humano y capacidades tecnológicas que, juntos, proporcionen servicios de primera categoría a todos nuestros socios y clientes.
Nuestro equipo, formado por más de 475 profesionales, cubre más de 420.000 millones de euros de activos bajo gestión, operando en toda Europa, incluida España.
Nuestra amplia experiencia en inversión está respaldada por un sólido patrimonio construido a lo largo de nuestra historia de gestión de activos para el Grupo Generali y clientes externos. La renta fija está en el ADN de nuestra empresa y constituye el núcleo de nuestro enfoque, impulsado por unas sólidas capacidades de inversión desarrolladas y perfeccionadas a lo largo del tiempo. Paralelamente, con el fin de mejorar la diversificación, hemos desarrollado una gama específica de fondos y estrategias de gestión de carteras de renta variable, multiactivos y cuantitativos para proporcionar los beneficios esenciales de la mejora del rendimiento.
También ofrecemos a los inversores la oportunidad de invertir en mercados privados junto con el Grupo Generali, uno de los mayores propietarios de activos del mundo e inversor de referencia para muchas de estas estrategias. Con un historial probado en la gestión de carteras de mercados privados, nuestra oferta pretende ayudar a los inversores a alcanzar sus objetivos de inversión y, al mismo tiempo, contribuir a la economía real.
¿Cuál es el papel de Generali AM como la empresa más poderosa dentro del ecosistema de Generali Investments?
GenAM desempeña un papel central y fundamental dentro del ecosistema de Generali Investments, como la mayor empresa en activos bajo gestión (AUM) y carteras gestionadas. Somos un líder europeo en el ámbito de la gestión de activos, dentro de un ecosistema internacional que está creciendo y estableciéndose como un actor global competitivo. Nuestra herencia como casa de renta fija y nuestra probada trayectoria en la gestión de carteras de mercados privados definen nuestra función de ayudar a los inversores a alcanzar sus objetivos de inversión a largo plazo y, al mismo tiempo, influir positivamente en la economía real. Nuestros experimentados equipos de inversión comparten profundos conocimientos en materia de regulación y cuentan con el amplio respaldo de nuestros importantes recursos propios de análisis macroeconómico, de mercado, crediticio, de renta variable, cuantitativo y ESG, que contribuyen a una sólida oferta, única en su género.
¿Cuál es la especialización de Generali AM?
En primer lugar, GenAM centra sus servicios en las aseguradoras y los inversores institucionales que buscan soluciones de inversión en diferentes clases de activos. Por ejemplo, en Francia estamos activos en el negocio de United Linked (UL) gracias a la extensa red de Generali France, a través de la cual podemos poner de relieve nuestras principales capacidades, tanto en el espacio de activos líquidos como en el de activos privados, donde ahora somos reconocidos como un punto de referencia en el mercado francés. Dada nuestra amplia y distintiva oferta, que adaptamos a las necesidades del cliente con un enfoque modular, también somos capaces de responder a las necesidades de los compradores de fondos más importantes en el espacio mayorista. Esto sienta las bases para que GenAM aborde necesidades similares en el mercado español y cree el camino para convertirse también en una referencia local ibérica.
Como expertos y líderes en la gestión de activos de seguros, la renta fija está en el centro de nuestra oferta. Aprovechamos la profunda experiencia y los diversos conocimientos de los gestores de renta fija de todo nuestro ecosistema para ofrecer una gama distintiva de soluciones de renta fija que satisfagan las necesidades únicas de nuestros clientes. Todos nuestros gestores de renta fija comparten un enfoque responsable y activo para gestionar el riesgo a la baja y sacar el máximo partido de nuestra sólida experiencia macroeconómica combinada con un riguroso análisis fundamental. Todo ello con un único objetivo: preservar el capital y ofrecer a nuestros clientes una rentabilidad ajustada al riesgo a lo largo del tiempo. Mauro Valle, responsable de Gestión Activa de Renta Fija y gestor de fondos de la gama GIS Euro Bond con un largo y notable historial, es uno de los nombres más destacados en este espacio, que forma parte de Generali Asset Management.
También tenemos buenas capacidades en deuda privada dentro de GenAM. Con una larga trayectoria en la gestión de carteras de deuda privada para el Grupo Generali, nuestras estrategias de deuda privada pretenden ayudar a los inversores a alcanzar sus objetivos de inversión al tiempo que contribuyen a la economía real, al igual que la renta variable privada.
En Multi-asset, tenemos 82.000 millones en AUM, con estrategias que se benefician de nuestra profunda experiencia en la gestión de soluciones a largo plazo y productos de pensiones. La gestión del riesgo a la baja está en la firma de nuestra empresa, y nuestro enfoque multiactivo pretende ayudar a proteger las carteras de las oscilaciones imprevisibles del mercado, estabilizando al mismo tiempo los rendimientos de las inversiones. Cédric Baron, al frente de esta actividad dentro de Generali Asset Management, basada en París, es un punto de referencia para el mercado.
Por último, la base de nuestro enfoque y experiencia en LDI radica en nuestros conocimientos normativos y contables y en la gestión del riesgo a la baja, que forman parte de nuestro ADN corporativo. Aprovechando nuestras capacidades clave, ofrecemos soluciones y servicios de inversión a medida para los retos de inversión únicos de nuestros clientes, que pueden evolucionar a medida que avanzan sus necesidades.
¿Cuáles son sus aspiraciones en el mercado europeo y en el español?
Queremos seguir creciendo y que se nos considere líderes en la gestión de activos institucionales y de seguros.
Creemos firmemente que los inversores de hoy en día, especialmente los clientes de terceros, reconocen cada vez más la importancia de asociarse con una empresa de gestión de activos capaz de navegar por las complejidades del sector y de ofrecer un conjunto completo de servicios para atender tanto las necesidades de inversión tradicionales como las emergentes.
En este sentido, consideramos que GenAM es el socio ideal para una amplia gama de inversores que buscan una empresa de gestión de activos grande, fiable e innovadora, con la experiencia necesaria para satisfacer sus necesidades específicas de inversión.
En cuanto a nuestro interés por el mercado español, existen varias razones de peso para nuestros esfuerzos de expansión. En primer lugar, reconocemos el inmenso potencial del mercado español, que destaca como uno de los más prometedores de Europa. En los últimos años, España ha demostrado una notable resistencia y espíritu emprendedor, lo que ha generado una gran cantidad de oportunidades en el país.
Además, Generali comparte valores comunes y una mentalidad similar con los inversores españoles, haciendo hincapié en la importancia de la confianza y la fiabilidad de los resultados a la hora de invertir.
Estos valores están arraigados en el ADN de GenAM, alineándose perfectamente con las expectativas del mercado local. A medida que continuamos aumentando nuestra presencia, prevemos que España se convertirá en un país fundamental para nuestras operaciones y trayectoria de crecimiento.
En cuanto a las perspectivas, haz la carta de deseos que firmarías en los próximos 5 años.
Como GenAM seguiremos consolidando nuestra trayectoria de calidad y servicio centrado en el cliente. Nuestra firma será la cobertura de 360 grados que adaptamos a cualquier necesidad de inversión. Seremos conocidos como el principal punto de referencia para los clientes, ahí para proporcionarles lo que buscan en un gestor de activos. Destacaremos por nuestra sencillez, por la facilidad para trabajar con nosotros y por ofrecer las soluciones adecuadas en el momento oportuno. Esta es la base del éxito y algo que nos apasiona. Siempre estamos trabajando duro para estar en lo más alto.
¿Cómo valora al inversor español?
Como inversores profesionales, todos tenemos disciplinas a la hora de poner a trabajar nuestro dinero, seamos españoles o no. Si consideramos a un inversor profesional, el inversor español, mayoritariamente mayorista, con un apetito por el riesgo limitado, vemos a alguien que valora positivamente a los gestores con los que invierte, y su capacidad para generar rentabilidades interesantes ajustándose a su perfil de rentabilidad/riesgo. Destacaría que el servicio y la transparencia son claves para el inversor español para perseguir inversiones a largo plazo y fomentar las relaciones con ellos.
El inversor particular tiende a tener un perfil de riesgo conservador o moderado, lo cual es importante para nosotros en GenAM, ya que ese inversor valora trabajar con un gestor de activos que tenga capacidades especializadas que puedan proporcionarle rentabilidades ajustadas a su apetito de riesgo.
2024-04-01 09:33:30
