Cómo recuperar la confianza en la gestión activa. En Allianz Global Investors se lo han planteado y le han trasladado la cuestión a 500 inversores institucionales de todo el mundo, que representan 15 billones de dólares en activos bajo gestión. El resultado es la identificación de una serie de áreas críticas que los gestores activos deben trabajar para convencer a los inversores sobre su propuesta de valor.
Conclusiones
La primera conclusión es que la confianza general en los gestores activos es baja. De los inversores globales encuestados, menos de un cuarto (23%) piensa que vale la pena el coste que conllevan las carteras gestionadas de forma activa. Un porcentaje que es incluso más bajo en EE.UU (17%).
Sin embargo, sí que se reconoce que la gestión activa presenta ventajas. De hecho, el 61% de los inversores piensa que es la mejor opción de inversión cuando los componentes subyacentes de los mercados muestran poca correlación. Mientras, el 71% piensa que los gestores activos están mejor posicionados para capitalizar las oportunidades de inversión presentadas por la transformación digital.
Otra de las conclusiones de este informe es que la rentabilidad no es el único factor que influye en la elección de los gestores de fondos por parte de los inversores. También se valoran las relaciones a largo plazo y que los gestores tengan la capacidad de evolucionar con sus necesidades.
¿Cómo recuperar la confianza?
El informe de Allianz GI identifica cinco áreas clave donde los gestores de activos deben centrarse en mejorar sus servicios para generar mayor confianza y obtener el compromiso a largo plazo de los inversores.
–Ofrecer enfoques de riesgo innovadores: menos de la mitad de los inversores entrevistados sienten que tienen las herramientas / soluciones adecuadas para enfrentar los riesgos de cola
–Facilitar la inversión en criterios ASG (ambientales, sociales y de buen gobierno corporativo).
–Informar a los inversores sobre la inversión alternativa: el 45% se ve disuadido por una sobreabundancia de nuevos productos, y el 61% dice que asignaría más a las inversiones alternativas si las estrategias fueran más claras
–Adoptar la tecnología para mejorar los resultados de los clientes. El 61% de los inversores institucionales cree que los gestores activos pueden captar mejor las oportunidades del mercado aprovechando la inteligencia artificial y el big data
–Abogar por modelos de comisiones innovadores. De hecho, el 68% de los inversores encuestados quiere estructuras de comisiones que se ajusten al rendimiento
Para Andreas Utermann, consejero delegado de Allianz Global Investors, “estas conclusiones deben servir como una llamada de atención para aquellas partes de la industria de la gestión activa que aún no han comprendido cuán fundamentalmente está cambiando nuestro sector”.
Considera que “en el desafiante entorno de mercado de hoy, la gestión activa es más relevante que nunca”, pero cree que los gestores de fondos deben mantener un enfoque láser en su aportación a los clientes para poder destacar y prosperar en un mercado atestado y consolidado», subraya.
2019-04-16 04:42:17
