Delta

Definición de Delta

Delta es una medida utilizada en finanzas para representar la sensibilidad o cambio en el precio de un activo en relación con un cambio en el precio de otro activo o variable subyacente. En particular, se refiere a la tasa de cambio entre el precio de un activo y el precio de su derivado.

¿Qué es Delta?

Delta es una métrica importante en el análisis de riesgo y gestión de carteras que proporciona información sobre la relación entre dos variables financieras. Aquí te presento más detalles sobre el concepto de delta:

• Sensibilidad al Precio: Delta representa la sensibilidad o cambio en el precio de un activo o derivado en respuesta a un cambio en el precio del activo subyacente. Por ejemplo, en opciones financieras, el delta indica cuánto cambiará el precio de la opción en respuesta a un cambio en el precio del activo subyacente.
• Validez de Delta: El valor de delta varía entre -1 y 1. Un delta de 1 significa que el precio del activo o derivado se mueve en la misma dirección y en la misma magnitud que el activo subyacente. Un delta de -1 indica movimiento en dirección opuesta, mientras que un delta de 0 significa que no hay relación entre los movimientos de los precios.
• Importancia en Opciones: En el contexto de opciones financieras, delta es una de las “griegas” que describe el comportamiento de una opción en relación con cambios en el precio del activo subyacente. Un delta alto indica que la opción es altamente sensible a los cambios de precio del activo subyacente.
• Gestión de Riesgo: Los inversores y gestores de carteras utilizan el delta para evaluar y gestionar el riesgo asociado con posiciones en derivados, ajustando la exposición según las expectativas de mercado y condiciones económicas.

El delta es una herramienta clave en la valoración de derivados financieros y en la gestión de riesgos, proporcionando información sobre la relación entre activos y sus derivados.