Durante el primer Congreso Anual de ASEAFI (Asociación Española de Empresas de Asesoramiento Financiero), Íñigo Susaeta socio de Arcano Advisors, explicó que el sector vive un momento de transformación basado en tres pilares. Por un lado, el cambio en el modelo de pensar de los inversores, "que ahora ven la profesionalización de la gestión del patrimonio como algo importante, y empiezan a pensar que pagar por un asesor también lo es".
En segundo lugar, apunta a un modelo normativo que cambiará la forma de hacer las cosas, en referencia a la llegada de MiFID II y la obligación de las entidades financieras de declararse independientes o no independientes según cobren o no retrocesiones y dependiendo de la gama de productos que ofrezcan. "Lejos de ver una amenaza, debemos ver una enorme oportunidad", asegura el experto.
Como tercer factor del cambio, considera que "las nuevas generaciones, sobre todo los millennials, van a transformar el modelo de consumo, exigiendo otras fórmulas de interactuar con sus asesores". "Los bancos no están siendo ajenos a eso, y el hecho de que estén cerrando sucursales, demuestran que hay que adaptarse", asegura.
En este entorno, Borja Durán, CEO de Wealth Solutions EAFI, considera que el sector del asesoramiento financiero va a más frente a la banca tradicional, que puede ir perdiendo clientes en este segmento abriendo más oportunidades a las firmas, especialmente aquellas relacionadas con el sector Fintech.De hecho, según un reciente estudio de PwC, este segmento podría arrebatar un 25% de la cuota de mercado a la banca tradicional.
"Los bancos ofrecen servicios caros y poco transparentes, y estos nuevos servicios automatizados hacen más eficiente y sencillo el mundo de inversión", indica Martín Huete, cofundador de Finizens. Sin embargo, eso no significa que ambas partes no puedan convivir unidas. "Muchos gestores automatizados están llegando a acuerdos con Eafis: ‘usa mi tecnología y tú asesoras clientes’", explica, insistiendo en que "es compatible el gestor automatizado con el asesoramiento personal".
Para Durán, "hay fondos de gestión activa que tenderán a desaparecer, o a rebajar sus comisiones de gestión, pues la mayoría no baten a sus índices de referencia. Pero hay espacio para todos. No se trata de una lucha Fintech vs asesoramiento personal".
Así, los expertos recuerdan que uno de los principales retos de las Eafis es precisamente ser rentables, "y el empleo de tecnología y herramientas adecuadas les pueden ayudar a ello. Ahí es donde el Fintech tiene un papel fundamental".
En este sentido, Susaeta se muestra optimista con el crecimiento del negocio de los robo-advisors, explicando que también se observa un cambio en el perfil del cliente, desde una posición "donde recibía productos y los consumía a otra de comprador proactivo, con plataformas a su alcance que le dan acceso a productos financieros".
Tal y como explica Unai Asenjo, cofundador de Indexa Capital, "la mayoría de la gente no está asesorada, sino comercializada. Y esto tiene una raíz de fondo: asesorar es muy caro". A su juicio, la labor tradicional del asesor, conociendo a su cliente, quién es, su estilo de vida, su estructura familiar, etc, "es algo muy caro y hay que financiarlo, por lo que posiblemente, una persona con patrimonio de 30.000 euros va a tener muy difícil acceder a ello". Y es en este nicho donde los robo-advisors pueden encontrar su gran fuente de crecimiento, aunque los altos patrimonios también sean clientes objetivo para estas firmas.
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