La inversión en startup es un nicho dentro del mundo inversor que puede ofrecer grandes oportunidades para aquellos que buscan activos alternativos alejados del mercado más tradicional. De ello hablamos con Fran Piera, general partner at Successful Capital.
La idea de la gestora es invertir en startups, ¿qué tipo de empresas tenéis en cartera?, ¿qué tamaño deben tener?, ¿qué sectores os gustan más?
La estrategia de inversión de la gestora se centra en empresas emergentes, específicamente aquellas que exhiben una naturaleza disruptiva desde el punto de vista tecnológico. En nuestro actual portafolio, destacan ejemplos como FRESH PEOPLE, una plataforma que está transformando la dinámica entre gerentes y empleados, y DOST AI SOLUTIONS, una solución que optimiza las operaciones empresariales al simplificar la conciliación documental de pedidos, albaranes y facturas.
Estas startups, que abrazan tecnologías de vanguardia como GENERATIVE AI, NPL y BIG DATA, están posicionadas para diferenciarse en términos tecnológicos y obtener una ventaja competitiva significativa. En términos de criterios de inversión, nos enfocamos en empresas con una antigüedad inferior a 2 años, respaldadas por fundadores que mantengan más del 70% de participación en sus propias empresas.
En cuanto a sectores de interés, adoptamos una perspectiva agnóstica, explorando oportunidades en diversos campos, aunque excluimos inversiones en biotecnología. Aunque nos sentimos particularmente cómodos con el modelo de negocio SAAS B2B, mantenemos la flexibilidad para diversificar nuestras inversiones. Es importante destacar que tenemos un interés especial en modelos de negocio centrados en tecnología pura, como software sin activos fijos o productos físicos asociados. Este enfoque integral nos permite identificar y respaldar startups con un potencial innovador excepcional en diversos ámbitos tecnológicos, contribuyendo así a un portafolio equilibrado y sostenible.
¿En qué fase de la empresa os gusta más entrar a formar parte como inversores y cuál preferís hacer el exit?
Como inversores, nos especializamos en ingresar a empresas en la fase pre-semilla, concentrándonos principalmente en las primeras y segundas rondas de financiación. Este compromiso inicial se establece en valoraciones que generalmente no superan los 5 millones de euros, aunque estamos abiertos a considerar excepciones en casos particulares.
En cuanto al proceso de salida (exit), adoptamos un enfoque flexible y adaptado a las necesidades y evolución de cada startup. Nuestra preferencia es retirarnos cuando consideramos que ya no podemos agregar un valor significativo al proyecto y cuando el retorno de la inversión es altamente positivo, teniendo en cuenta el relativamente corto lapso de tiempo transcurrido desde la inversión inicial. Esta estrategia nos permite ser proactivos en la gestión de nuestra cartera, asegurándonos de maximizar el potencial de retorno para nuestros inversores y las propias startups, al tiempo que mantenemos una alineación estratégica con el desarrollo y crecimiento de cada proyecto en particular.
¿Es España un país con buenas oportunidades de inversión en startups?
Indudablemente, España se presenta como un país con oportunidades excepcionales de inversión en startups, especialmente en regiones clave del eje Mediterráneo, que incluyen áreas como Valencia, Barcelona y Málaga. No obstante, también encontramos oportunidades prometedoras en territorios que a primera vista podrían parecer menos prolíficos, pero que demuestran ser centros de innovación emergentes, como es el caso de Asturias, por mencionar un ejemplo.
España ha demostrado un constante aumento en la calidad de su dealflow a lo largo de los años, consolidándose como un caldo de cultivo para proyectos emergentes con una elevada cualificación tecnológica. La presencia de destacados polos o hubs, como los mencionados, contribuye a la concentración de iniciativas emprendedoras de alto potencial en estos lugares estratégicos. Esta diversidad geográfica no solo refleja la riqueza y la amplitud del ecosistema de startups en España, sino que también resalta la capacidad del país para nutrir y apoyar proyectos innovadores en diversas ubicaciones, fomentando así la expansión y el desarrollo sostenible de la comunidad emprendedora en toda España.
¿Qué tipo de inversores se muestran más interesados en este estilo de inversión?
Este estilo de inversión atrae principalmente a Family Offices y Business Angels con un conocimiento sólido del sector, pero que buscan aprovechar la oportunidad única de acceder, colaborar y coinvertir en condiciones idénticas a las del Fondo. Este acceso privilegiado, sin costos adicionales, se extiende a propuestas tecnológicas diferenciadoras, especialmente en etapas muy incipientes.
Los Family Offices, al igual que los Business Angels, encuentran en este modelo una vía estratégica para participar en proyectos tecnológicos prometedores desde las fases más tempranas de su desarrollo. La singularidad de nuestro fondo, SUCCESSFUL FUND I, radica en su especialización tanto en la materia tecnológica como en la etapa inicial de las startups. Esto se traduce en la capacidad de estos inversores para sumarse a iniciativas empresariales que, de otra manera, podrían ser inaccesibles.
El interés de estos inversores se fundamenta en la oportunidad de coinvertir con un fondo especializado, aprovechando la atracción que estos ejercen sobre emprendedores con proyectos excepcionales que buscan realizar sus primeras rondas de financiación. La vocación de SUCCESSFUL FUND I es clara: captar el mejor dealflow en las etapas más incipientes, brindando a Family Offices y Business Angels la posibilidad de involucrarse estratégicamente y cosechar los beneficios de la innovación tecnológica desde sus fases más primarias.
Successful Capital SGEIC es la primera Gestora Sociedad Limitada Unipersonal de la historia de España, ¿qué aporta o significa esto para los inversores interesados?
La distinción de Successful Capital SGEIC como la primera Gestora Sociedad Limitada Unipersonal en la historia de España no solo refleja la singularidad de la empresa, sino que también subraya su compromiso con la innovación y la excelencia en el ámbito de la gestión de activos. Este hito pionero no solo es un logro significativo en sí mismo, sino que lleva consigo la validación de una trayectoria personal respaldada por el reconocimiento de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la entidad reguladora por excelencia en el ámbito financiero español.
La aprobación y respaldo de la CNMV son un testimonio elocuente de la solidez y la integridad del proyecto, al asegurar la adhesión a los más altos estándares de transparencia y profesionalidad. En consecuencia, este reconocimiento debería instilar un sentido de tranquilidad y confianza entre los potenciales inversores, quienes pueden confiar en la solidez regulatoria que respalda la propuesta de Successful Capital SGEIC. La posición única de ser la primera en su categoría no solo simboliza un logro histórico, sino que también representa un compromiso continuo con la excelencia y la seguridad en la gestión de fondos, aspectos cruciales para aquellos que buscan maximizar sus inversiones con una entidad confiable y respaldada por la más alta autoridad financiera del país.
2024-03-11 10:02:57
