“La rápida evolución de la regulación y la complejidad de los productos financieros sostenibles son un desafío”

La industria del asesoramiento financiero se enfrenta a dos grandes retos por delante: la regulación en materia de finanzas sostenibles y el avance de la IA. Dos retos y dos oportunidades que analizamos con Santiago Satrústegui, presidente de EFPA España.

EFPA ha celebrado su congreso anual en Málaga y me gustaría saber brevemente, cómo se encuentra la industria del asesoramiento financiero, si ha crecido o si se está viendo perjudicada…

La industria del asesoramiento financiero está experimentando un crecimiento notable en los últimos años, respaldado por varios factores. Principalmente gracias a un incremento del interés de los clientes particulares por la labor de los asesores. Según los datos de la Radiografía de Asesoramiento Financiero publicada recientemente por EFPA, el 40% de los asesores financieros está detectando que los clientes españoles muestran un alto o muy alto interés por el asesoramiento financiero. Además, uno de cada cuatro profesionales reporta un aumento notable en la confianza que los clientes han depositado en ellos durante el último año.

Una de las razones detrás de esta tendencia positiva es la mejora en la capacitación y formación de los profesionales del sector. Los clientes perciben a los asesores financieros como personas formadas y cualificadas, capaces de ayudarles de manera efectiva en la gestión de sus finanzas.

Esta industria tiene grandes retos por delante, como la regulación ESG o la inteligencia artificial, sobre lo primero, ¿cómo se están adaptando los asesores a un entorno tan complejo y variable?

La reticencia de los europeos a invertir en productos sostenibles y la necesidad de educación financiera, plantean desafíos para el sector. En el caso de las inversiones sostenibles, uno de los principales desafíos está en la necesidad de comprender adecuadamente el alcance que tienen, teniendo en cuenta que es tema vivo que va cambiando a cada momento. por ello que los profesionales, a pesar de las dificultades que plantea un área tan técnica y novedosa como lo es ésta, están realizando importantes esfuerzos para formarse y ser así capaces de trasmitir el conocimiento a sus clientes.

Para ello, desde EFPA ofrecemos el certificado EFPA ESG Advisor™ que les da la oportunidad de ampliar sus habilidades y obtener una calificación en temas ESG para la comercialización de productos financieros.

Además, la rápida evolución de la regulación y la complejidad de los productos financieros sostenibles plantean otro desafío. Aunque algunas regulaciones importantes ya están establecidas, su implementación aún está en curso y se esperan cambios adicionales a medida que el sector evolucione.

Sobre lo segundo, ¿qué papel podría cobrar la IA en este sector?

La aplicación generalizada de la inteligencia artificial en la industria del asesoramiento financiero presenta una oportunidad significativa, en términos de eficiencia. Se destaca especialmente la capacidad de optimización de estas herramientas, lo que permite a los profesionales liberarse de tareas mecánicas y dedicar más recursos a construir relaciones de calidad con los clientes.

No obstante, es fundamental aclarar que, aunque la IA puede abordar problemas técnicos, la dimensión emocional y las relaciones interpersonales son aspectos que difícilmente pueden ser reemplazados por máquinas.

En cualquier caso, es esencial que los asesores financieros se mantengan al día con las últimas novedades en inteligencia artificial. Si bien la implementación de estas tecnologías puede ofrecer beneficios significativos, es fundamental hacerlo con cautela, reconociendo los límites de la tecnología y manteniendo un enfoque centrado en el cliente.

Mirando hacia los inversores, el cliente final, ¿cómo están asumiendo estos nuevos cambios regulatorio como los planteados en el green mifid?

Los inversores están asumiendo los nuevos cambios regulatorios con un grado variable de adaptación y comprensión. Por un lado, algunos clientes están mostrando un creciente interés y compromiso con las inversiones sostenibles, lo que los lleva a buscar activamente productos financieros alineados con criterios ESG.

Por otro lado, hay inversores que tienen dificultades para comprender completamente los cambios regulatorios y la implicación en sus inversiones. La complejidad de los requisitos y términos asociados con esta área resulta abrumadora para algunos ahorradores, lo que en ocasiones generar resistencia o confusión.

En general, la aceptación de este tipo de cambios regulatorios por parte de los inversores depende, en gran medida, de su nivel de familiaridad con el tema, así como de su compromiso personal el mismo. Los asesores financieros desempeñan un papel fundamental en educar y guiar a los inversores a través de estos cambios.

Estamos viendo que las entradas de capital en España se están yendo, principalmente, hacia los fondos de renta fija más conservadores como los monetarios… ¿os preocupa que se deje al lado la renta variable tras las subidas de tipos y la recuperación del atractivo de la renta fija?

Los datos de la Radiografía de Asesoramiento Financiero que realizamos internamente entre los asesores financieros de EFPA ya nos indicaba que el 70% de los profesionales veía cómo los particulares cada vez contratan más productos de renta fija ante la mejora de la rentabilidad experimentada en estos meses. Es un movimiento natural después de varios años donde los niveles de tipos bajo cero han hecho que estos productos no fueran percibidos como una opción.

Por nuestra parte, creemos en la diversificación de las carteras de inversión, por ello, el aumento de capital en los fondos de renta fija no es una preocupación, siempre que siga una estrategia clara para el inversor.

Para finalizar, ¿qué cabe esperar del futuro de esta industria?

Como ya ocurre en muchos otros sectores, las novedades tecnológicas y las cambiantes demandas y necesidades de los consumidores inciden también sobre el devenir de la industria del asesoramiento financiero. Ignorar el cambio no es una opción.

Las nuevas regulaciones, como la que se presenta con la Retail Investment Strategy, las tendencias de inversión sostenible, la aplicación de herramientas de inteligencia artificial y la adopción de estrategias financieras capaces de adaptarse a un entorno geopolítico complejo como el que estamos viviendo, están modelando el panorama del asesoramiento financiero. La situación puede ser tanto muy prometedora como desafiante, y gran parte de ello depende del compromiso y la habilidad del asesor para adaptarse y ofrecer un servicio excepcional.