La CNMV ha publicado el folleto de la salida a Bolsa de AENA con la colocación del 28% del capital. El Gobierno ha establecido un de precios entre 43 y 55 euros por acción, frente a entre 41,5 y 53,5 euros a finales de octubre de 2014, cuando se retrasó la operación. Supone valorar la […]
Dirigentes Digital
| 23 ene 2015
La CNMV ha publicado el folleto de la salida a Bolsa de AENA con la colocación del 28% del capital. El Gobierno ha establecido un de precios entre 43 y 55 euros por acción, frente a entre 41,5 y 53,5 euros a finales de octubre de 2014, cuando se retrasó la operación.
Supone valorar la compañía entre 6.450 y 8.250 millones frente a la anterior de 6.225 y 8.025 millones de euros. La mejora viene provocada por la mejora en los resultados de la compañía. Hasta septiembre registró un beneficio neto de 371 millones de euros, un 8,7% más que en el mismo periodo de 2013.
Con la nueva horquilla de precios, el Estado hará caja entre entre 3.174 y 4.092 millones por el 49% del capital. Por la OPV se espera que el importe sea entre 1.642 millones y 2.100 millones. Si no se ejecuta el Green shoe ascendería entre 1.806 millones y 2.301 milllones.
El folleto reserva un 9% de la OPV para inversores particulares, el 1 por ciento para empleados y el 90 por ciento para inversores institucionales. La oferta inicial asciende al 25,45 por ciento del capital de AENA (unos 38,18 millones de acciones) a la que se podría añadir la opción de compra "green shoe" (otro 2,55 por ciento equivalente a unos 3,82 millones de acciones) de la que disponen los bancos colocadores.
El próximo lunes comenzará el periodo de formulación de mandatos de compra. Durará hasta el 3 de febrero. Ese mismo día se fijará el precio máximo del tramo minorista. El 4 de febrero se abre el periodo vinculante de compra. El 6 de febrero se cerrará y al día siguiente se procederá a la asignación definitiva del tramo minorista. El 9 de febrero se procederá a la fijación de precio minorista y el 11 de febrero se admitirá negociación las acciones. Aena ha adoptado una política de dividendo de repartir el 50% del beneficio neto de cada ejercicio siendo la primera distribución con cargo a los resultados de 2015.
El núcleo duro de inversores como ya se anunció estará en manos de Ferrovial, TCI y Banca March. Entre los tres tendrán el 21% del capital social de la compañía. Su compromiso está en permanecer al menos un año en el accionariado. Esta semiprivatización de Aena busca recaudar fondos para el Estado. "El saneamiento de Aena es el que nos ha traído hasta este punto", ha dicho Ana Pastor, ministra de Fomento, en la misma rueda de prensa, tras el Consejo de Ministros. Pastor además ha elogiado la situación económica en la que se encuentra la compañía tras el ajuste llevado a cabo. "En la legislatura se ha duplicado el ebitda de la empresa desde los 883 millones hasta los 1.610 millones; se han recortado los gastos en 210 millones y se generan 846 millones de caja cuando esa cifra era de 500 millones en negativo en 2011. No había ni para pagar las nóminas", ha dicho Pastor.
