El primero de los fondos que pasa a ser valorado por Morningstar es el Allianz Capital Plus AT EUR. El producto se engloba en la categoría Mixtos Defensivos EUR y los expertos de la firma valoran positivamente el proceso de inversión, “que combina una estrategia de renta variable probada y ejecutada de forma consistente a […]
Dirigentes Digital
| 10 nov 2016
El primero de los fondos que pasa a ser valorado por Morningstar es el Allianz Capital Plus AT EUR. El producto se engloba en la categoría Mixtos Defensivos EUR y los expertos de la firma valoran positivamente el proceso de inversión, “que combina una estrategia de renta variable probada y ejecutada de forma consistente a lo largo del tiempo con un enfoque conservador en la parte de renta fija”. Otro factor positivo son las comisiones del fondo, que son menores que la media de sus competidores. Por eso han decidido asignar un Morningstar Analyst Rating Bronze al producto. Otra de las novedades es Rating Neutral conseguido por el BGF Japan Small & MidCap Opps A2, un fondo gestionado por Hiroki Takayama que se encuentra dentro de la categoría Morningstar RV Japón Cap. Med/Peq. “Nos preocupa el alto grado de rotación dentro del equipo de análisis, y también creemos que el equipo no cuenta con los recursos necesarios, ya que se apalanca en el análisis de terceros para gran parte de su proceso de inversión”, advierten los expertos. Franklin Euro High Yield A Acc EUR es el tercer fondo en el que la firma ha iniciado cobertura durante el mes de octubre. Piero del Monte es el gestor desde febrero de 2008, y, según recuerdan los expertos, tiene experiencia en High-Yield Europea desde 2003. “A pesar del amplio equipo de análisis con el que cuenta, seguimos sin estar convencidos sobre la capacidad del gestor para aplicar este proceso de inversión de forma efectiva, teniendo en cuenta su débil track record y las comisiones por encima de la media que cobra a los inversores”. El fondo ha obtenido un Morningstar Analyst Rating Neutral. La última de las novedades es el Legg Mason WA Asian Opp A USD Acc, englobado en la categoría de Renta Fija – Moneda Local, con un Morningstar Analyst Rating Neutral. Este fondo esta cogestionado por Desmond Soon, Chia-Liang Lian, y Swee-Ching Lim. El proceso de inversión trata de conseguir alpha a través de divisas, tipos de interés y crédito. “Debido al poco tiempo que lleva Desmond Soon al frente del fondo (abril 2014), seguimos sin tener convicción en el fondo”, indican desde Morningstar.
