1. DWS Top Dividende Fondo de renta variable global cuya particularidad básica es que paga un dividendo único cada mes de noviembre, equivalente al dividendo recibido de las compañías en las que invierte. Desde el departamento de análisis de Bankinter indican cómo esto le convierte en una buena alternativa para diversificar depósitos, bonos corporativos o […]
Dirigentes Digital
| 18 ene 2016
1. DWS Top Dividende
Fondo de renta variable global cuya particularidad básica es que paga un dividendo único cada mes de noviembre, equivalente al dividendo recibido de las compañías en las que invierte. Desde el departamento de análisis de Bankinter indican cómo esto le convierte en una buena alternativa para diversificar depósitos, bonos corporativos o pagarés, "siempre asumiendo que el riesgo de inversión es superior, aunque a cambio el partícipe puede verse beneficiado de las fases de recuperación de las bolsas".
Desde su lanzamiento en 2003, ha pagado cerca de un 4% de dividendo anual con un retorno medio anual para el partícipe en los últimos 10 años del +10% (revalorización + dividendos pagados). El fondo invierte en unos 80 nombres y los criterios básicos de selección son que el payout de la compañía sea inferior al 50% y que la sostenibilidad y fiabilidad en el pago del dividendo sea elevada (según criterios fundamentales).
El objetivo del fondo este año es poner un mayor énfasis en compañías con alto crecimiento en la rentabilidad por dividendo, no aquellas que ya ofrecen un yield superior. "No obstante, la gestión del riesgo del fondo nos sigue pareciendo adecuada y consideramos que seguirá ofreciendo un binomio riesgo/rentabilidad atractivo", indican los expertos. "Atendiendo a la distribución de su cartera, nos parece que el fondo está bien posicionado, sin que exista un riesgo elevado de recorte de dividendo ni caídas significativas en las cotizaciones de las compañías en cartera".
2. JP Morgan Europe Equity Plus
Fondo de renta variable europea que adopta posiciones largas en valores que cumplen con sus criterios de inversión y posiciones cortas en valores de menor calidad cuyo momentum se haya debilitado. Esa mayor flexibilidad se traduce una gestión más eficiente del riesgo. El fondo tiene un patrimonio superior a los 5.000 millones de euros y su rentabilidad anual en los últimos 3 años se acerca al +20% con niveles de volatilidad no superiores a los de otros fondos de renta variable europeos.
"El momento de mercado para la renta variable europea es volátil, pero positivo. La estrategia del fondo permite completar otras posiciones de renta variable puramente europea", indican los expertos. "Lo más positivo de este fondo es que se aprovecha de las caídas de mercado debido a sus posiciones cortas", recurdan, explicando que también busca rentabilidad en mercados bajistas o con elevada volatilidad, siendo la selección de valores clave para su éxito.
3. CPR Silver Age:
Fondo basado en la temática del envejecimiento de la población. No invierte solo en valores farmacéuticos únicamente, sino que también selecciona empresas dentro de los siguientes sectores: ocio y viajes, productos de ahorro, dependencia, seguridad, equipo médico, etc., en una cartera que está formada por unos 60 títulos.
Se lanzó en 2009 y tiene un patrimonio superior a los 1.000 millones de euros. El fondo es traspasable y es gestionado por CPR, boutique francesa que se incorporó a Credit Agricole hace más de diez años. Conserva la marca CPR porque el estilo de gestión es diferente al de otros fondos de Amundi.
4. EDR Europe Synergy
Fondo que invierte en dos tipos de situaciones: en la parte alcista del ciclo, compra compañías que pueden ser objeto de operaciones de M&A (Fusiones y Adquisiciones) y en la parte bajista compañías que son objeto de fuerte reestructuración.
"Decide en cada momento en qué tipo de apuesta se posiciona más (compañías candidatas a ser opadas o empresas en proceso de reestructuración) y, en el contexto actual Europa se encuentra en la parte del ciclo expansivo en que las operaciones corporativas (fusiones, adquisiciones, recompras,…) son más habituales", indican los analistas de Bankinter.
5. Nordea Stable Return
Todo un clásico en las ideas Premium de la firma. Se trata de un fondo mixto flexible con comportamiento de retorno absoluto. El proceso de inversión se inicia con un modelo econométrico en base a las series históricas de todo tipo de activos (renta fija soberana, corporativa, renta variable, etc.). Dicho proceso da como resultado un Asset Allocation que se va depurando en función de la correlación entre activos para reducir el riesgo de la cartera.
Los expertos indican que es una buena opción para aquellos inversores que busquen un producto para mantener en cartera durante largos períodos de tiempo. El fondo pretende conservar el capital y proporcionar una rentabilidad positiva superior a la del mercado monetario.
