Citigroup, actuando como bookrunner (entidad colocadora) única, ha realizado por cuenta de ambas firmas la colocación acelerada de un paquete de 55.200.000 títulos del grupo de supermercados español. Del total (8,48%), un 5,1% corresponde a la participación de Cervinia Europe (33,2 millones de acciones) y el 3,4% restante a Blue Partners (22 millones de títulos). […]
Dirigentes Digital
| 19 may 2015
Citigroup, actuando como bookrunner (entidad colocadora) única, ha realizado por cuenta de ambas firmas la colocación acelerada de un paquete de 55.200.000 títulos del grupo de supermercados español.
Del total (8,48%), un 5,1% corresponde a la participación de Cervinia Europe (33,2 millones de acciones) y el 3,4% restante a Blue Partners (22 millones de títulos).
El importe total de la operación ha ascendido a 408,48 millones de euros, siendo el precio unitario por acción de 7,40 euros, lo que supone un descuento del 2,8% con respecto al precio de cierre del lunes que fue de 7,612 euros.
Recuerda Renta 4 que "la participación de Cervinia y Blue Partners procede de la etapa previa al spin-off de Dia de Carrefour y era previsible que en algún momento, dada la positiva evolución de la cotización de la primera, hubiese salida de papel".
La firma, que aconseja mantener el valor, destaca "que el programa de recompra de acciones que tiene en marcha la compañía (hasta 200 millones) seguirá sirviendo de apoyo (sólo ejecutado en torno al 30% del mismo, por lo que quedan pendientes de compra en torno a 32 millones). Aprovecharíamos los recortes de hoy acercándose al precio de colocación para tomar posiciones, que eliminará a futuro el riesgo de salida de papel".
Por su parte, Bankinter añade: "Conviene tener presente que Blue Partners retiene aproximadamente un 0,7%, que podría decidir vender en cualquier momento, lo que hipotéticamente representa una amenaza de presión de papel sobre el valor, aunque más bien modesta. Nuestra opinión sobre la colocación es positiva porque casi no ha afectado a la cotización y el mercado la ha encajado bien, pero ese 0,7% hipotéticamente pendiente de venta podría frenar la cotización a corto plazo".
Finalmente, Ahorro Corporación Financiera (ACF) valora "positivamente el momento en que se produce, tras la publicación de los resultados del primer trimestre, que empiezan a recoger en Iberia la recuperación económica las ventas en superficie comparable, y muestran un positivo comportamiento en los márgenes con la integración de El Árbol".
