El asesoramiento financiero, en manos de robots

El proceso ya es imparable en países como EEUU o Reino Unido, donde estos ‘asesores robot’ siguen ganando terreno con una oferta más barata para confeccionar carteras de inversión a través de complejos logaritmos. La sustitución del hombre por la máquina en el sector tiene mucho que ver con los costes asociados. Según recientes informes, el coste de estas plataformas suele rondar entre el 0,25% y el 0,35% anual del capital asesorado frente al 1% que alcanza el asesoramiento financiero llevado a cabo profesionales.

En un reciente estudio, la consultora A.T. Kearney estimaba que los activos bajo gestión de estos robots podría incrementarse un 68% anual en los próximos cinco años hasta los 2,2 billones de dólares. La idea en EEUU es atraer a los ‘millenials‘ para reemplazar el envejecimiento de sus clientes. Sin embargo, los más jóvenes tienen un patrimonio menor, y podrían no ser tan rentables como sus predecesores.

De hecho, y según un estudio de Wells Fargo, solo un 16% de los ‘millennials’ confirman que trabajan con un asesor financiero, menos de la mitad de la cifra que lo hace dentro del colectivo de la generación del babyboom. Con estas perspectivas, parecen lógicas las ganas de buscar alternativas para mantener y captar a este perfil de cliente. Según datos recopilados por la firma Aite Group, al cierre de 2014 los activos de las start up digitales dedicadas al asesoramiento en EEUU se mantenía en 5.000 milllones de dólares. Y las previsiones apuntan a que al cierre de este año lo habrán triplicado hasta los 15.000 millones de dólares.

Manos a la obra

Algunas firmas, conscientes de esta tendencia, ya han comenzado a mover ficha. Vanguard, por ejemplo, cuenta desde el pasado mes de mayo y tras dos años de pruebas piloto, con un servicio similar, el Vanguard’s Personal Advisor Service. Actualmente cuenta con 17.000 millones de dólares en activos y cobra 30 puntos básicos del capital para realizar la asignación de cartera. Pero se trata más bien de ofrecer un acceso tecnológico a un asesor financiero.

La firma Charles Schwab también ha lanzado recientemente Schwab Intelligent Portfolios, un servicio de asignación de activos gratuito para los inversores minoristas. El pasado año, Fidelity también anunció un acuerdo con la start up Betterment para ofrecer este tipo de servicio, con el objetivo enfocado especialmente a los inversores más jóvenes.

Y es que el consenso tiene claro que la llegada de MiFID II y la prohibición del cobro de retrocesiones terminará por encarecer el asesoramiento independiente, limitando el acceso de los patrimonios de menor tamaño a este servicio. Precisamente a quienes, en teoría, más lo necesitan.

En España, la EAFI Feelcapital ha abierto el camino en este sentido. La firma creada por Antonio Banda y a la que más tarde se sumó Martín Huete como socio, trabaja como una plataforma que analiza de forma personal el perfil de los usuarios, con el objetivo de optimizar su dinero en fondos de inversión. El cliente, recibe cada semana un seguimiento de su cartera, para evaluar ese grado de optimización y los ajustes que serán necesarios para alcanzar el nivel máximo.

Y es previsible que otros se sumen a la tendencia. Fue el caso de la empresa de soluciones de gestión de patrimonios TechRules, que a principios de año creó T-Advisor, un robot financiero español con herramientas para la gestión y monitorización de carteras y que ofrece un nuevo canal de captación de clientes a asesores financieros, gestores de patrimonios y entidades financieras.

Es evidente que el objetivo es captar a los más jóvenes, en un intento por reponer la base de clientes. La clave estará e conjugar esa adaptación tecnológica con otro factor en el que muchas empresas de asesoramiento se apoyan para ‘vender’ su valor añadido: el de la cercanía con el cliente. Un tú a tú que, a través de robots,