ESG: catalizadores para resolver la crisis del ahorro

Los criterios ESG podrían ayudar a invertir más, o incluso a comenzar a planificar la jubilación, según las conclusiones del ESG Report 2017 de Natixis Global Asset Management. En el marco de este informe, se encuestó a 7.100 personas de 22 países pertenecientes a tres poblaciones de inversores (directivos de inversores institucionales, asesores financieros, e inversores particulares y partícipes en planes de aportación definida en EE. UU.). Dave Goodsell, director ejecutivo del Durable Portfolio Construction Research Center en Natixis Global Asset Management, señaló: “Los particulares nos dicen a las claras que quieren que sus inversiones reflejen sus valores personales. Las trayectorias en materia medioambiental, social y ética de las empresas incluidas en sus carteras de inversión son factores que realmente importan a los inversores”. “También vemos potencial en las estrategias ESG para incentivar a los jóvenes inversores a aumentar su participación en los planes de jubilación de empresa. Más de ocho de cada diez millennialsestadounidenses (84%) señalan que ahorrarían más para su jubilación si su plan les ofreciera una opción de inversión con enfoque ESG. Vemos en ellos un deseo real de asegurarse de que su dinero tiene un efecto positivo en la sociedad”, añadió.

Tres cuartas partes de los inversores en todo el mundo afirman que es importante invertir en empresas que reflejen sus valores personales. Esta opinión se manifiesta de forma constante en los diferentes sexos, generaciones y franjas de riqueza de la población encuestada. El estudio revela que una amplia mayoría incide en la importancia de invertir en empresas con trayectorias medioambientales sólidas (70%), en empresas que tengan un efecto positivo en la sociedad (71%) y en productos que ayuden a financiar avances en sanidad y educación (71%). Además, el 78% hace hincapié en la importancia de invertir en empresas gestionadas de forma ética. Por otro lado, existen diferencias entre hombres y mujeres en lo que respecta a la percepción de la inversión ESG y su marco dentro de sus carteras. Así, los factores ESG preocupan a un porcentaje ligeramente mayor de mujeres que de hombres (76% frente a 72%). En general, se observa una diferencia de entre tres y cinco puntos en las opiniones entre los dos sexos en todos los factores. A la vista de ejemplos recientes como los de Volkswagen, Mylan y Theranos, que han protagonizado titulares de prensa desde 2015, los encuestados hacen más hincapié en invertir en empresas gestionadas de forma ética; así, el 81% de las mujeres afirma que es importante, con un 31% de mujeres que afirma que es muy importante. Por países, existe un marcado deseo entre los inversores estadounidenses de invertir dentro de un marco ESG, y una diferencia de 17 puntos entre los inversores con asesores (76%) y los que gestionan ellos mismos sus inversiones (59%). El informe de Natixis también pone de relieve que aunque la inversión ESG tal vez no les resulte tan familiar a los asesores financieros como las estrategias de inversión tradicionales, esta área está suscitando más atención dentro de la industria de servicios financieros. El 40% de los asesores de todo el mundo ya está empleando criterios ESG para atenuar los riesgos de gobierno corporativo y sociales. Además, las entidades encuestadas prevén que los factores ESG tendrán un mayor peso; así, cuatro de cada diez predicen que se convertirán en una herramienta habitual en su organización durante los próximos cinco años. En lo que se refiere a la gestión de carteras, el 55% afirma que se puede conseguir alfa con las estrategias ESG, mientras que el 57% señala que estas estrategias pueden ayudar a mitigar los riesgos de noticias negativas. “La inversión con criterios medioambientales, sociales y de buen gobierno está aumentando su dimensión durante los últimos años y está llegando mucho más allá de los viejos filtros negativos unidimensionales de la inversión socialmente responsable (ISR) con el fin de gestionar activamente el riesgo en las carteras e identificar nuevas oportunidades de inversión”, señaló Matthew Shafer, vicepresidente ejecutivo de Distribución Internacional de Natixis Global Asset Management.