Hasta hace unos años, eran los garantizados y los productos de rentabilidad objetivo los más comercializados entre las entidades nacionales. Sin embargo, un escenario de tipos de interés en mínimos ha obligado a las gestoras a replantear su estrategia hacia una gestión más dinámica y diversificada para ofrecer alternativas a sus clientes. La gestora de […]
Dirigentes Digital
| 23 nov 2015
Hasta hace unos años, eran los garantizados y los productos de rentabilidad objetivo los más comercializados entre las entidades nacionales. Sin embargo, un escenario de tipos de interés en mínimos ha obligado a las gestoras a replantear su estrategia hacia una gestión más dinámica y diversificada para ofrecer alternativas a sus clientes.
La gestora de Bankinter ya mantenía un grupo de carteras de este tipo para clientes de banca privada. Pero ahora lanza estos cinco fondos de fondos que incluyen un perfil un paso más defensivo que no estaba presente en su oferta de carteras.
Bankinter Cartera Privada Defensiva, Conservadora, Moderada, Dinámica y Agresiva. Son los cinco perfiles de estos fondos de fondos, donde la principal diferencia se encuentra en el nivel de exposición a los mercados de renta variable, y también en la volatilidad, que va variando de menor a mayor según el perfil de riesgo.
En el producto más defensivo, la exposición no podrá superar el 10%, frente al 100% del agresivo. Según consta en los folletos de la CNMV, el mínimo de la inversión en todos estos fondos de fondos es de 200.000 euros. Las comisiones aplicadas varían del 0,6% en el perfil más defensivo (que no cuenta con comisión por resultados, frente al 8% del resto) al 1,35% para los perfiles más agresivos.
Según datos de VDOS, las grandes gestoras captaron más de 11.000 millones de euros a través de las ‘estrategias perfiladas’ en los tres primeros meses del año. Y lejos de ‘dormirse en los laureles’, la tendencia ha continuado al alza.
Según indica Ángel Martínez Aldama, presidente de Inverco, el esfuerzo de las gestoras por encontrar el mejor producto para cada tipo de cliente ha provocado que "en torno a un 15% de la oferta de fondos ya sean productos perfilados".
De hecho, más de la mitad de las gestoras nacionales cuentan con fondos de estas características registrados en la CNMV, y el 24% tiene más de un 10% del patrimonio invertido en estos productos. Según datos de mediados de año del Observatorio Inverco, un 35% de las gestoras que no cuentan con esta gama tenía previsto registrarla, y promocionar fondos perfilados a lo largo de 2015.
