“La industria debe reaccionar, las fintech no esperan”

NewAlpha y Aviva France entran en TrackInsight, plataforma de análisis y selección de ETFs. De este acuerdo, la tecnología y el futuro de la gestión de activos hablamos con Lior Derhy, director de private equity y desarrollo corporativo de la gestora, y Jean-René Giraud, co-fundador y director general de la tecnológica. El mercado de fondos cotizados (ETFs) es el segmento más dinámico de la industria de gestión de activos, con un crecimiento medio del 20% anual. Cuenta con una selección de más de 4.500 productos  y un volumen que supera los tres billones, o el 15% de los activos globales de la gestión colectiva. Son también, además, los vehículos de inversión más comúnmente utilizados por los robo-advisors. En este entorno, TrackInsight destaca por sus herramientas de análisis avanzadas, que permiten realizar una comparación independiente de la calidad de réplica de los principales vehículos de inversión, y un sistema de puntuación simple y transparente reconocido de forma unánime por la industria. Con su inversión de 2,5 millones de euros, NewAlpha Asset Management y Aviva France proporcionan a la empresa los medios para asegurar su desarrollo en Europa, entre los inversores profesionales y prepararse para su expansión en Estados Unidos y Asia. ¿Cuáles son las principales aportaciones de las fintech a la industria de fondos?  Giraud (TrackInsight): Todo son datos y las fintech tienen la capacidad de integrar y analizar toda esta información para la construcción de carteras. El Big Data está aquí y las fintech permiten usar todos los datos de una manera más barata que en el pasado. Se puede utilizar tanto para generación de ideas como para monitorizar las inversiones. Respecto a lo que ofrece a los inversores, por ejemplo, les permite conocer cuáles son las principales tendencias de la industria. Es más, a los pequeños inversores, que normalmente no son el objetivo, alcanzar este tipo de servicios. Dan acceso a una mucha gente a precios muy competitivos. ¿Están las gestoras de fondos en particular, y las empresas financieras en general, preparadas para hacer frente a este fenómeno disruptivo? Giraud (TrackInsight): La cuestión no es si están preparados para este fenómeno sino por qué necesitan estar preparados para ello. Como hemos comentado anteriormente las fintech ofrecen tres grandes ventajas: tecnología y datos, pues cubren gran variedad de datos, proporcionan transparencia, información y procesan rápidamente todos estos datos; en segundo lugar, alcance, ya que diferencia de los actores tradicionales ahora puedes llegar a millones de inversores o stakeholders en pocos segundos y este cambio significativo puede cambiar la forma en que se distribuyen los productos; y, por último, disrupción, pues su naturaleza es que son pequeñas, ágiles y veloces. Por tanto, la cuestión no es si la industria está preparada, sino por qué necesita subirse a bordo. El sector tiene que reaccionar porque las fintech no esperan por los actores del mercado que ya existen. Es un sector que se mueve muy rápido. Además de expandirse hacia Estados Unidos y Asia, ¿planea TrackInsight ampliar su gama de productos? Giraud (TrackInsight): En términos de los servicios que ofrecemos, por el momento no tenemos previsto ampliarlos a otras áreas. Queremos centrar nuestros esfuerzos en dar un buen servicio a nuestros clientes, este es nuestro objetivo principal. ¿Tienen en NewAlpha Asset Management otras inversiones estratégicas como estas en el radar?  ¿Cuáles serían? Derhy (NewAlpha): Lanzamos el fondo de fintech en noviembre de 2015, hace un año, para invertir en este tipo de empresas sobre todo en Francia, pero también en Europa. Podemos invertir en el extranjero, pero queremos estar muy conectados con todos nuestros socios, esta es la razón de que estemos muy centrados en Francia. Actualmente, este es el quinto acuerdo que hemos alcanzado en estos 11 meses. Evidentemente esperamos continuar este camino y esperamos que TrackInsight no sea el último. Trabajamos día a día para completar nuestra cartera y tratar de sumar quizá más fintech europeas que galas. ¿Cómo valoráis el acuerdo? Giraud (TrackInsight): TrackInsight fue lanzada hace dos años y actualmente trata de alcanzar una presencia consolidada en Europa. Creemos que tenemos que convertirnos en una empresa global, lo que significa que tenemos que seguir apostando por esta región, pero también analizar oportunidades en Estados Unidos y esto requiere inversiones significativas. En este sentido, NewAlpha y Aviva están apoyando nuestro crecimiento futuro. Derhy (NewAlpha): Hemos visto en TrackInsight la manera de entrar en el mercado de ETFs, y cómo puede ser de útil para el desarrollo de las fintech. Asimismo, destaca el trabajo que está haciendo esta compañía permitiendo a los inversores institucionales optimizar la asignación de activos.