M&G, a por el ‘retorno conservador’

La búsqueda de retorno por parte del inversor conservador se ha vuelto más que complicada en el último año. Con los tipos en mínimos, el universo de renta fija poco tiene que ofrecer en estos términos y la Bolsa presenta un riesgo que, para muchos, es inasumible. Sin embargo, la necesidad de mayores rentabilidades está obligando a las gestoras a crear soluciones para que la rentabilidad de las carteras conservadoras no se quede helada. Graham Mason, responsable de los equipos de inversión minorista de M&G, explica que “el de mercado actual resulta especialmente complicado para inversores con un perfil de riesgo conservador y una alta aversión al riesgo, ya que muchos de los activos a los que históricamente han recurrido ofrecen ahora rentabilidades potenciales muy bajas o incluso negativas”. En este escenario, la gestora ha diseñado dos nuevos fondos pensando en estos inversores, “con el objetivo ayudarles a obtener unas rentabilidades razonables sin exponerse a fluctuaciones frecuentes o significativas”. Se trata de dos fondos de volatilidad controlada con el objetivo de generar rentabilidades absolutas. Los fondos estarán domiciliados en Luxemburgo y serán gestionados por el equipo de renta fija minorista de M&G, dirigido por Jim Leaviss, y por el equipo de Multi-Activos, dirigido por Dave Fishwick. El M&G (Lux) Absolute Return Bond Fund estará co gestionado por Jim Leaviss y Wolfgang Bauer y contará con acceso a la amplia experiencia y las mejores ideas de inversión del equipo de renta fija minorista de M&G. El fondo tendrá como objetivo una revalorización del Euribor a tres meses más un 2,5% anual, antes de comisiones, en cualquier periodo de tres años y en cualquier condición de mercado. Los gestores combinarán el análisis top-down con una rigurosa selección de valores y una sólida gestión del riesgo. El fondo cuenta con un enfoque de inversión flexible, ofreciendo acceso a los inversores a una gama de bonos corporativos, soberanos y mercados de divisas de cualquier lugar del mundo y denominados en cualquier moneda. El M&G (Lux) Global Target Return Fund estará gestionado por Tristan Hanson y tendrá un objetivo de revalorización del Euribor a tres meses más un 4% anual, antes de comisiones, durante un periodo de tres años y en cualquier condición de mercado. El fondo tiene un enfoque de inversión altamente flexible, con la capacidad de tomar posiciones netas positivas o negativas en cualquier clase de activo. Al carecer de una posición neutral, el fondo pretende mantener una muy baja correlación con cualquier clase de activo a largo plazo. Siguiendo la reputada filosofía de inversión de finanzas conductuales del equipo Multi-Activos de la compañía, el M&G (Lux) Global Target Return Fund mantendrá un especial enfoque en el control de la volatilidad y pérdidas a corto plazo.