El Morningstar Sustainability RatingTM nuevo rating permitirá a los inversores en todo el mundo valorar fondos de inversión y ETFs basándose en cómo las compañías incluidas en sus carteras están gestionando los riesgos y oportunidades relativos a temas de ESG. Los datos aparecerán en Morningstar Direct, la plataforma de análisis de la compañía para inversores […]
Dirigentes Digital
| 01 mar 2016
El Morningstar Sustainability RatingTM nuevo rating permitirá a los inversores en todo el mundo valorar fondos de inversión y ETFs basándose en cómo las compañías incluidas en sus carteras están gestionando los riesgos y oportunidades relativos a temas de ESG.
Los datos aparecerán en Morningstar Direct, la plataforma de análisis de la compañía para inversores institucionales. En las próximas semanas, Morningstar lanzará los ratings en otras plataformas, incluida la página web Morningstar.es.
Para apoyar esta iniciativa de inversión sostenible, y trabajando mano a mano con Steven Smit, Jon Hale, ex jefe de análisis para América del Norte, ha sido nombrado Jefe de Análisis de Sostenibilidad. "Dado el interés generalizado y creciente en la inversión sostenible en todo el mundo, los inversores necesitan mejores herramientas para ayudarles a determinar si los fondos que poseen o están pensando en añadir a sus carteras cumplen las mejores prácticas de sostenibilidad", comenta Smit, explicando que la iniciativa "nos ayudará a servir mejor a los inversores, especialmente a las mujeres y a los millenials, que atribuyen una importancia especial a la incorporación de factores ESG en sus decisiones de inversión".
El Morningstar Sustainability Rating ayuda a los inversores a evaluar como las compañías incluidas en un fondo están gestionando los temas de ESG más relevantes para sus industrias y comparar los fondos entre ellos, a través de las Categorías Morningstar y sus benchmarks. Morningstar calcula el rating en base a las posiciones subyacentes de los fondos y el análisis y ratings de ESG a nivel de empresa por parte de Sustainalytics, un proveedor independiente líder de ESG y calificaciones y ratings de gobierno corporativo.
"Para transformar un amplio interés en la inversión sostenible en una inversión en capital real, los inversores necesitan una mejor información, sobre todo a nivel del fondo. Nuestra nueva calificación ayudará a los inversores a pensar sobre la sostenibilidad y cómo quieren reflejarla en sus inversiones", comenta Hale.
Según explican los expertos, el análisis inicial de los ratings revela que los fondos con un mandato explícito de inversión sostenible y responsable cumplen generalmente lo que predican. "Casi dos de cada tres de esos fondos recibieron las calificaciones más altas, más del doble del porcentaje de los fondos con clasificaciones globales de sostenibilidad. Es importante tener en cuenta, sin embargo, que los fondos con mandatos explícitos de inversión sostenible o responsable representan sólo alrededor del 2% del universo de fondos", indican.
¿Cómo se calcula?
El cálculo del Morningstar Sustainability Rating es un proceso que consta de dos etapas. En primer lugar, cada fondo con al menos el 50% de los activos que tengan una nota a nivel de compañía por parte de Sustainalytics recibe un Morningstar Portfolio Sustainability Score, una media ponderada por patrimonio de los scorings de ESG a nivel de las compañías con deducciones efectuadas para aquellas empresas involucradas en incidentes polémicos como accidentes medioambientales, fraude o comportamiento discriminatorio.
El Morningstar Sustainability Rating es la Nota de Sostenibilidad de la Cartera respecto a al menos 10 competidores de la categoría, distribuidos en una curva de distribución de bell. Los fondos reciben un rating de Sostenibilidad de Bajo, Inferior a la Media, Medio, Superior a la Media y Alto, ilustrado por un determinado número de globos.
Un globo significa Bajo y 5 globos significa Alto. Morningstar asigna ratings a todos los fondos que tienen más de la mitad de sus activos subyacentes valorados por Sustainalytics, no sólo los fondos con mandatos explícitos de inversión sostenible o responsable.
De los 22.836 fondos con Morningstar Sustainability Ratings, el 11% recibió cinco globos, el 22% recibió cuatro globos, el 35% tres globos, el 22% dos y el 10% un globo.
Morningstar actualizará los Portfolio Sustainability Scores cada vez que reciba nuevos datos de carteras de fondos basándose en los últimos datos de ratings de Sustainalytics. Morningstar actualizará el Rating de Sostenibilidad mensualmente, utilizando los scorings de Sostenibilidad de las Carteras más recientes.
Los usuarios de Morningstar Direct pueden hacer filtros de fondos utilizando el Sustainability Rating así como otras estadísticas ESG, como los scorings separados de Medioambiente, Social y Responsabilidad Corporativa. In el future, Morningstar tiene intención de ampliar el número y el tipo de inversiones que reciben Ratings de Sostenibilidad así como añadir análisis adicionales de sostenibilidad.
