Multa para la Bolsa de NY por fallos regulatorios

14 millones de dólares es lo que tendrán que pagar el NYSE, el NYSE Arca y el NYSE American por multiples episodios de fallos regulatorios, incluyendo varios eventos de mercado disruptivos. (El NYSE American se enfoca en pequeñas y medianas empresas, y el NYSE Arca es un intercambio totalmente electrónico centrado en ETF´s). Según la SEC, se manipularon de forma negligente los precios de las acciones supuestamente inventando reglas a medida que avanzaban frente a la volatilidad del mercado, lo que implementó las interrupciones en todo el mercado. Las infracciones tuvieron lugar en julio de 2015 en una volátil sesión bursátil congelando con ello uno de los mercados financieros más grandes del mundo. En los 47 minutos antes de que comenzara la suspensión, el NYSE y el NYSE American experimentaron problemas de conectividad que no dejaban de aumentar entre sus sistemas de comercio y los clientes para acceder a los intercambios a través del ordenador. El NYSE violó la ley porque seguía marcando esas acciones como cotizaciones de precios “automáticas”, aunque “no lo estaban”, según la SEC, que dice que fueron “tergiversaciones negligentes de hechos importantes para los participantes del mercado”. La Bolsa de Nueva York también fue criticada por el funcionamiento de sus rangos de precios el 24 de agosto de 2015, cuando cientos de ETFs se detuvieron temporalmente y muchas acciones se movieron violentamente. De acuerdo con la SEC, el 31 de marzo de 2015, el intercambio NYSE Arca se equivocó cuando detuvo 134 valores durante aproximadamente 20 minutos. Además el NYSE y NYSE American violaron dos tipos de órdenes al interactuar desde 2008 hasta 2015 de tal manera que permitió detectar liquidez oculta en el intercambio. Debido a que esa posibilidad no fue revelada a los clientes, rompió las leyes de valores de Estados Unidos. Estos “tipos de órdenes podrían usarse para olfatear pedidos, lo que llevaría a una fuga de información que favorecería a los intermediarios sobre otros clientes”, escribió Tyler Gellasch, director ejecutivo de un grupo de defensa de los inversores llamado Healthy Markets Association. “Para que los inversores minoristas tengan confianza en nuestros mercados, los intercambios deben proporcionar información precisa y cumplir con los requisitos legales, incluido el estar preparados para las interrupciones inesperadas del mercado”, explicaba Stephanie Avakian, codirectora de la división de aplicación de la ley de la SEC. Para la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos la multa de 14 millones es en parte resultado de haber sido reincidentes después de que se resolvieron otras infracciones previas en 2014. “Tras las violaciones de 2014 ahora hemos encontrado más problemas”, dijo Steven Peikin, codirector de la división de aplicación de la SEC. “La violación del NYSE de la orden previa de la SEC fue un factor importante en la evaluación de las sanciones civiles en este asunto”, continuaba Peikin. “Creemos que este acuerdo es lo mejor para el New York Stock Exchange”, explicaban en un comunicado desde el ICE (Intercontinental Exchange que opera en 23 Bolsas y mercados regulados de Estados Unidos, Canadá y Europa). “Nos tomamos en serio nuestras obligaciones regulatorias y seguimos enfocados en crear y mantener tecnología líder en la industria y asegurar que nuestros mercados operen con la mayor integridad”, explican desde el ICE.