"La venta actualmente está congelada. La nueva dirección de UniCredit revisará el acuerdo", explica a Reuters una de las fuentes. "Existe una alta probabilidad de que el acuerdo con Santander se cancele", indican, asegurando que existe una "cola" de compradores alternativos para Pioneer.
La confirmación de que el acuerdo se va a cancelar podría añadir presión al mayor banco de Italia por activos para lanzar una ampliación de capital, mientras los analistas dicen que necesitaría captar entre 5.000 y 10.000 millones de euros para impulsar sus finanzas. Una de las fuentes explicó a Reuters que Pioneer se terminaría vendiendo, pero que UniCredit necesita encontrar un mejor comprador "para ayudar a maximizar el valor de Pioneer y extraer sinergias de distribución y costes".
El acuerdo con Santander crearía uno de los mayores gestores de fondos de Europa con unos 390.000 millones de euros de patrimonio, lo que se situará a la entidad entre las 35 mayores gestoras a nivel mundial y entre las 10 primeras en Europa.
La operación supone valorar Santander Asset Management en 2.600 millones de euros y Pioneer Investments en 2.750 millones de euros. Warburg Pincus y General Atlantic harán una inversión de capital adicional en la compañía como parte de la transacción. Esta operación no tendrá impacto material en el capital del Grupo Santander.
Recordar que la nueva compañía combinada operaría bajo el nombre corporativo de Pioneer Investments. En ella, Juan Alcaraz ocuparía el cargo de CEO Global, mientras que Giordano Lombardo, CEO de Pioneer Investments, sería nombrado CIO y Deputy CEO de la compañía combinada. Las oficinas centrales continuarán estando en Londres. "La nueva compañía estará en posición de satisfacer las necesidades de sus clientes con nuevas soluciones y productos globales y locales, ampliando nuestra oferta actual por tipo de activo y vehículo de inversión", explicaba el pasado año Alcaraz en un comunicado.
Las entidades, en números
Santander AM tiene presencia en 11 países y cuenta con un patrimonio de 172.500 millones de euros en todo tipo de vehículos de inversión, como fondos de inversión y planes de pensiones o mandatos institucionales. Las soluciones de inversión de la firma también incluyen mandatos a medida especializados en renta fija y renta variable europea y latinoamericana.
La gestora cuenta con más de 755 empleados en todo el mundo, de los que alrededor de 220 son profesionales de la inversión, con más de diez años de experiencia en la gestión de activos. "Su proceso de inversión, la capacidad de análisis de los equipos locales y su estricto control del riesgo le permite contar con un conocimiento profundo de las oportunidades de mercado, así como de las diferentes necesidades de sus clientes", explican los expertos.
Por su parte, Pioneer Investments es una gestora global de activos líder con presencia en 28 países y un equipo experimentado de más de 2.000 empleados, entre los que hay 350 profesionales de la inversión. Pioneer es conocida internacionalmente como una de las gestores líderes en todas las estrategias de renta fija y tiene grandes capacidades en la renta variable europea, estadounidense y global, además de en productos no tradicionales multiactivos y orientados a resultados.
Pioneer cuenta con 225.000 millones de euros de activos bajo gestión, divididos a partes iguales entre los distribuidos por Unicredit, por un lado, y los de intermediarios y clientes institucionales, por otro. En 2014, Pioneer tuvo unas ventas globales netas de 13.000 millones de euros, lo que la situó en el top 5 europeo y décima del mundo.
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