Los ETF ESG atrajeron la mayor parte de las entradas netas en ETF durante 2020, 45.500 millones de euros, lo que supone más de la mitad (51%) del total de entradas netas en fondos cotizados y el doble de los activos conseguidos durante 2019, según la publicación de Lyxor ETF Research “2020 Money Monitor”.
En este sentido, los fondos ETF con enfoque ESG no han sufrido salidas en ningún mes desde que comenzara 2019. Durante el pico de la volatilidad del mercado en marzo de 2020, Lyxor ETF Research comprobó que estos activos fueron resistentes, con flujos positivos de 400 millones de euros, mientras que el resto del mercado de ETF sufrió salidas de 26.200 millones de euros. Los efectos del cambio climático son unas de las preocupaciones de los inversores y pese a su reciente lanzamiento, los ETF sobre el cambio climático captaron 2.000 millones de euros.
El «2020 Money Monitor» es un análisis exhaustivo de los flujos del año pasado en 28.000 fondos abiertos y ETF europeos, que ofrece una visión completa de las principales tendencias y motores de la industria europea de gestión de activos.
En general, en un entorno de mercado financiero sin precedentes debido a la pandemia de la Covid19, los ETF europeos sumaron 89.300 millones de euros (tras un año récord de 102.600 millones de euros en 2019), lo que representa el 13% del total de los flujos de fondos (en línea con su media del 13% a lo largo de los últimos 5 años), la tercera mayor entrada anual registrada.
Tras un primer trimestre marcado por una salida de 11.000 millones de euros, debido al brote de la pandemia, las medidas de apoyo aplicadas por los bancos centrales de todo el mundo han alimentado el impulso del mercado, junto con una fuerte recuperación del mismo. Los activos de riesgo recibieron apoyo y los flujos volvieron a los ETF: el mercado europeo de ETF recuperó 100.400 millones de euros de abril a diciembre de 2020.
Los ETF de renta variable captaron 55.300 millones de euros, los mayores flujos en 2020. Después de una fase de aversión al riesgo y de importantes salidas al principio de la crisis de la Covid-19, un flujo de noticias más positivo -incluyendo la aprobación de varias vacunas- apoyó el repunte de los activos de riesgo e impulsó un acumulado de 34.700 millones de euros en ETF de renta variable a lo largo de noviembre y diciembre de 2020.
Por su parte, las entradas de ETF de renta fija alcanzaron los 32.900 millones de euros el año pasado, frente a los 53.000 millones de euros de 2019. Los activos de renta fija fueron los más afectados por la crisis del mercado inducida por la Covid-19, con salidas récord de 144.700 millones de euros en marzo de 2020 en fondos de renta fija y ETF, pero los ETF sólo representaron el 8% de las salidas totales, demostrando su resistencia incluso durante las fases más turbulentas de la crisis del mercado. Las salidas se extendieron por todas las subcategorías. Los Bonos del Estado en USD siguieron siendo uno de los pocos refugios seguros (reuniendo 120 millones de euros). Los subsegmentos de mayor riesgo, como la deuda de alto rendimiento y la de los mercados emergentes, sufrieron salidas muy importantes.
2021-01-13 17:34:08
