Planes de pensiones. La gran decepción del proyecto de Ley de reforma fiscal que el Consejo de Ministros aprobará este viernes. Un texto que se ha quedado muy lejos de los incentivos esperados por el mercado para impulsar estos productos que, pese a la consciencia de la necesidad de complementar la pensión pública, siguen si calar en España.
El Gobierno ha querido hacer un anuncio para "compensar" a los decepcionados con su reforma, y esta semana anunciaba que los contribuyentes mayores de 65 años no tributarán por las plusvalías recibidas por ventas de cualquier tipo de activo, sean inmuebles, acciones o similares, siempre que dicha renta sea utilizada para asegurar un complemento a la pensión. Además, se pondrá en marcha la rebaja de la exigencia del tiempo de permanencia de los planes de pensiones individuales de 10 a 5 años.
Aunque desde el sector consideran la medida insuficiente, antes de que acabe el año los mayores de 50 años recibirán también una carta del Ministerio de Empleo informando sobre cuánto cobrarán de pensión pública. Y muchos esperan que al ver escrita una pobre cifra, los ahorradores se animen a meterse de lleno en los planes de pensiones privados. Un proceso que previsiblemente coincidirá con las tradicionales campañas de fin de año de estos productos realizadas por bancos y entidades del sector.
Pero algunas voces apuntan a que no será suficiente. Sobre todo porque el ahorrador tiene cada vez más cultura financiera y sabe que la rentabilidad histórica de estos productos puede considerarse mediocre. Además, los expertos señalan que su principal ventaja, la fiscalidad, puede convertirse en una trampa. "Es cierto que tienes una deducción por lo que aportas, pero el día de mañana tienes que pagar como si fuera renta por todo lo generado", explican desde Tressis.
Por otro lado, muchos apuntan a otro de las grandes barreras que hacen menos atractivos a estos productos: es un dinero cautivo en las entidades. Es decir, el inversor adquiere el plan de pensiones y se olvida, sin recordar que ese dinero debería moverse para generar más rendimientos, del mismo modo que puede traspasarlo de un producto a otro sin perjuicio fiscal.
Otro problema al que apuntan los expertos es que, así como el mundo de los fondos de inversión está abierto a la competencia internacional, los planes de pensiones no, por lo que les falta ese extra de valor que otorga una sana competencia. "Cuando tienes que empezar de cero y sabes que no tienes el track record sobre el mercado, y que a lo máximo que puedes optar tras la reforma fiscal es a 8.000 euros por persona al año no parece un plan muy rentable para una gestora", explican los expertos.
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