El fondo se invertirá en un plazo de 5 años desde el primer cierre. Tendrá una duración total de 10 años, un horizonte temporal diseñado para dar tiempo a ejecutar los planes de negocio
Funds&Markets
| 25 sep 2024
YIELCO INVESTMENTS, la compañía alemana especialista en mercados privados que desembarcó en Madrid hace año y medio con oficina y equipo locales, ha lanzado su primer fondo español de capital privado (FCR) para ofrecer a los inversores nacionales acceso a las mejores oportunidades en el sector de infraestructuras. El nuevo vehículo, llamado YIELCO Infrastructure Opportunities FCR, es el primero de la gestora alemana registrado en la CNMV y tendrá un tamaño objetivo de entre €20M y €40M. El fondo está abierto a inversores no profesionales con un ticket de inversión mínimo de €100.000 y co-invertirá junto al fondo principal, domiciliado en Luxemburgo y con un tamaño objetivo de €200M. Su hard cap (límite máximo de capital) asciende a €300M.
En un almuerzo con la prensa en Madrid, los responsables de YIELCO INVESTMENTS, María Sanz (Socia), Julián Álvarez (Country Head en España) y Uwe Fleischhauer (Socio fundador), han destacado la novedad que representa el vehículo abierto a inversores minoristas. “El elevado déficit de inversión en infraestructuras a nivel global debería cubrirse en parte con inversión privada. Este fondo de capital privado facilitará a una amplia base de inversores el acceso a las mejores oportunidades en el mercado de la mano de grandes gestores de infraestructuras”, ha detallado María Sanz, Socia de YIELCO INVESTMENTS, quien se incorporó al equipo directivo de la firma en 2018 como responsable de los programas de private equity.
“El fondo se invertirá en un plazo de 5 años desde el primer cierre. Tendrá una duración total de 10 años, un horizonte temporal diseñado para dar tiempo a ejecutar los planes de negocio de las compañías participadas y de maximizar el retorno”.
Los inversores, tanto españoles como internacionales, continúan mostrando un gran apetito por el mercado de infraestructuras, al ser percibido como “un sector refugio en tiempos de incertidumbre y elevada inflación, impulsado por la transformación de segmentos especialmente atractivos, como la digitalización, la movilidad o la transición energética”, ha confirmado Uwe Fleischhauer, Socio fundador de la gestora. “El programa de inversión global se centra en transacciones con gestores del mid market, principalmente en Europa y EE.UU., seleccionando las mejores co-inversiones en este segmento a través de numerosos gestores. El objetivo es crear una cartera diversificada de 12 a 15 inversiones, seleccionando las mejores co-inversiones en los segmentos Core+ y value add, con un alto nivel de diversificación”.
El fondo español YIELCO Infrastructure Opportunities FCR tiene una expectativa de retorno elevada, con un objetivo anual del 14%. El plazo total del fondo, más corto del habitual en el mercado de infraestructuras, lo hace más adaptable a las nuevas necesidades de los inversores. “Invertiremos en temáticas de transición, tanto energética como digital, así como en otras tendencias de transición como la demográfica, buscando las tendencias de mayor crecimiento futuro. Buscamos retornos netos para el inversor de 1,8x y doble dígito medio de TIR, una rentabilidad muy atractiva que se soporta en nuestra estrategia en el lower mid-market donde las operaciones están menos intermediadas y las valoraciones son más atractivas”, añade María Sanz.
